*

Finans Jyllands-Posten Watch Medier Om os Persondatapolitik
0

Cimber har tabt alle pengene

Selskabet var brudt sammen, hvis ikke der i sidste øjeblik kom 165 mio. kr. fra himlen.

LIVE

Cimber Sterling har indgået en tegningsaftale med Mansvell Enterprises Ltd (Mansvell) og dermed den ukrainske mangemilliardær Igor Kolomojskij.

LÆS OGSÅ: Her er Cimbers stenrige redningsmand

Aftalen, der indeholder visse betingelser, er er livsnødvendigt forsøg på at styrke luftfartsselskabets svage kapitalgrundlag. Sammen med offentliggørelsen af den nyhed afslører Cimber Sterling, at hele egenkapitalen i selskabet er tabt.

"Den trækningsfacilitet, der blev oprettet hos GEM Global Yield Fund Limited i marts 2011, vurderes bl.a. som følge af aftalemæssige begrænsninger ikke at være tilstrækkelig til at generere den nødvendige likviditet til Cimber Sterling. Det er endvidere ikke sandsynligt, at Cimber Sterling på kort sigt vil kunne opnå yderligere kreditfaciliteter hos hverken eksisterende bankforbindelser eller alternative finansieringskilder," lyder det i en fondsbørsmeddelelse.

Et selskab i alvorlige problemer

Årsagen til selskabets deroute er blandt andet ekstraordinære vinteromkostninger, højere brændstofomkostninger og øget pengebinding i bl.a. Rejsegarantifonden og hos Cimber Sterlings kreditkortindløser.

"Det har betydet et negativt pres på Cimber Sterlings likviditet og har ført til, at Cimber Sterling er meget sårbar over for strammere kredit- og betalingsbetingelser og øgede garantiforpligtelser. Cimber Sterling er samtidig blevet bedt om at indfri en sæsonmæssig udvidelse af selskabets kreditramme på 10 mio. kr.," oplyser selskabet.

En livsvigtig aftale

Forhandlingerne om en tegningsaftale, der skal sikre selskabet at kunne betale dets kreditorer og dermed undgå konkurs, har stået på siden 16. juni 2011.

"I betragtning af det fortsatte store pres og de vedvarende udfordringer inden for luftfartsbranchen samt de strammere kreditforhold og garantiforpligtelser har bestyrelsen vurderet, at Cimber Sterling ikke vil være i stand til at operere på egen hånd, men at selskabet har brug for ny egenkapital og likviditet for at kunne betale sine kreditorer, hvoraf en væsentlig del af forpligtelserne er forfaldne til betaling, samt for at kunne sikre den fortsatte drift og en langsigtet styrkelse af kapitalgrundlaget," hedder det i en meddelelse til fondsbørsen.

Skal fremsætte købstilbud

Før at aftalen kan blive en realitet kræves det, at den bliver godkendt på en ekstraordinær generalforsamling i Cimber Sterling, ligesom Trafikstyrelsen skal nikke ja til aftalen.

Med aftalen forpligtes Mansvell til at tegne 110.500.000 nye aktier à 1,00 kr. til en tegningskurs på 1,50 kr. i form af et kontantindskud. Det vil give Cimber Sterling et bruttoprovenu på ca. 165 mio. kr., fremgår det af en fondsbørsmeddelelse torsdag morgen.

Cimber Sterling oplyser, at man allerede har fået tilsagn fra 46 pct. af selskabets aktionærer om, at de agter at stemme for en godkendelse af tegningsaftalen. Hvis det bliver et ja, vil Mansvell komme til at sidde på hele 70 pct. af aktierne i selskabet. Det medfører i følge dansk lov en forpligtelse for Mansvell til at afgive et pligtmæssigt købstilbud, medmindre Mansvell ansøger om og opnår en særlig dispensation fra Finanstilsynet.

"Det er Mansvells ønske, at så mange som muligt af Cimber Sterlings nuværende aktionærer forbliver aktionærer i selskabet fremover," hedder det i meddelelsen.

Pressede forventninger

For regnskabsåret 2011/12 forventer Cimber Sterling en omsætning på omkring 2,1 mia. kr. og en EBIT på ca. -20 mio. til -60 mio. kr. opgivet for virksomheden som den er efter kapitaltilførselen på 165 mio. kr., men uden hensyntagen til den eventuelle effekt som tilførsel af ny egenkapital og en ny majoritetsaktionær kan få på Cimber Sterlings drift og/eller strategi.

Men:

"Resultatet er stærkt følsomt over for udviklingen i dollar-kursen, brændstofomkostningerne, passagertallet og yielden," advarer selskabet.

Aktien dykker

Efter en halv times handel er Cimber Sterling-aktien faldet med 8,16 pct. til kurs 1,80. Siden årsskiftet har det samlede fald været på 48,6 pct.

LÆS OGSÅ: Her er Cimbers turbulente rejse

LÆS OGSÅ: Her er Cimbers stenrige redningsmand

Læs også