Gammel Penge
Mine nyheder

Vi har ikke publiceret nogle artikler for nyligt i de emner, du følger. Søg efter andre emner her.

Du har ingen overvågninger endnu

Klik på ikonet for at overvåge
emner og journalister.

»Banken har tjent 27.610 kr. (+ betaling for rådgivningen) og vi har tabt 210 kr.«

Læs dette brev, som redaktionen har modtaget fra en læser, der ikke ville spille hasard med sine penge, men som sagde ja til nogle avancerede investeringsprodukter. Læs til sidst, hvad han ville have tjent ved at sætte pengene i banken i stedet.

Almindelige danske bankkunder stifter ofte bekendtskab med de urolige internationale aktiemarkeder uden at kende konsekvenserne. Men er det en god forretning?

Vi er et par sidst i 60'erne, der solgte vores store, gamle og gældfri hus i efteråret 2005 og derefter købte en nybygget og meget mindre andelsbolig. Det har vi ikke fortrudt et sekund.

Ud af disse transaktioner blev der et "overskud" på knap 2 millioner. Det blev med hjælp fra vores investeringsrådgiver i Nordea investeret i ca. 30-35 pct. aktier og 65-70 pct. obligationer. En del (ca. 1/4) af obligationerne i de såkaldte "strukturerede produkter". Så vidt så godt.

Vi har taget en hurtig nedtur og en langsommere optur. Der er undervejs blevet udbetalt udbytte, som mestendels er brugt på udlandsrejser. Udtrukne obligationer er geninvesteret, nogle aktier og obligationer er skiftet ud, men depotets nominelle værdi er stort set den samme som i starten.

Vi har taget en hurtig nedtur og en langsommere optur.

Nu her for nylig udløb to af de strukturerede produkter, og den flinke investeringsrådgiver havde i god tid sendt prospekter på nogle (tre) nye strukturerede produkter. Jeg synes umiddelbart, at de var lidt dyre: De tegnes til 5-6 pct. overkurs og indfris efter to til tre år til min. kurs 100.

Det fik mig til at se på de historiske præstationer for vores strukturerede produkter. Jeg har desværre kun arkiveret, hvad der er blevet udtrukket inden for de seneste tre år. Det blev lidt af en øjenåbner:

Produkt Nominel værdi Købskurs dato Værdi ved udtrækning Dato for udtrækning Afkast i pct.
KK Valutakurv Bras./Mex. 2014 80.000 82.800 26.03.2013 80.000 19.09.2014 -3,3
NBF Aktiekurv 2014 100.000 103.000 08.07.2011 100.000 17.09.2014 -2,9
NBF Spanien/Italien 2014 60.000 62.400 25.03.2011 60.000 06.03.2014 -3,8
NBF Råvarevalutaer 2013 60.000 62.400 25.03.2011 60.000 24.09.2013 -3,8
MF Olieselskaber 2013 80.000 85.200 29.06.2010 95.352 17.06.2013 11,9
KK Euromix 80.000 84.000 29.06.2010 85.048 05.03.2013 1,2
KK Olie 2012 70.000 72.310 06.12.2011 77.000 14.11.2012 6,5
A/S Øresund usdjpy 2012 50.000 52.500 06.04.2010 50.000 13.09.2012 -4,8
KK Eurtry 2011 120.000 123.000 22.09.2009 120.000 02.12.2011 -2,4
Ialt 700.000 727.610   727.400   -0,02

Derefter skrev jeg til min rådgiver:

Jeg har læst de tilsendte tilbud, men synes ærlig talt, at de er blevet lidt dyre.

Jeg har - og det blev desværre ikke for sjov - prøvet at grave de historiske data frem for udtrukne strukturerede produkter i de seneste tre år for at se, hvad vi har fået ud af det.

Og det blev desværre: Ingenting.

Vi havde været 210 kr. rigere, hvis vi havde gemt pengene under hovedpuden. Trist, men et faktum.

Og fik et svar (forkortet)

»Er enig i, at de er blevet dyrere, end de har været. Lad os tage en drøftelse både i forhold til strukturerede obligationer, men også i forhold til andre investeringsmuligheder.«

Med til historien hører så, at gebyret for hans rådgivning (for vores samlede depot) ligger på lidt over 3.500 kr om året.

Vi havde været 210 kr. rigere, hvis vi havde gemt pengene under hovedpuden.

Skal man le eller græde?

Jeg skriver ikke det her for at hænge specielt Nordea og bankens investeringsrådgivere ud, men som et eksempel på, at "ikke alt, der glitrer, er guld".

Banken har tjent 27.610 kr. (+ betaling for rådgivningen) og vi har tabt 210 kr. Jeg er ret overbevist om, at jeg selv kan finde "andre investeringsmuligheder", der er lige så (lidt) lukrative.

De bedste hilsner.

***

Jyllands-Posten har efterfølgende vist eksemplet for Mybanker.dk, og her er man kommet til følgende resultat:

Forudsætningerne er, at pengene var blevet sat ind i banker med fastrentekonto. Det ville have givet en rente på 3,75 pct. frem til 2013, derefter 1,85 pct.

Så ville læserens formue i dag være vokset fra 700.000 kr. til 796.531 kr. før skat af fortjenesten.

Læserens navn og adresse er redaktionen bekendt.

Læs også
Top job