Matematikeksperter tjener stort på lynhurtige computerhandler
Der er ekstra fart på de hedgefonde, der baserer deres handler på automatiske it-handler.
Hedgefonde, der bruger computerprogrammer til at handle, producerer det højeste afkast i branchen efter en særdeles indbringende november.
Det skriver Bloomberg News, der blandt andet henviser til udviklingen hos hedgefonden Two Sigma, som i sidste måned kunne fremvise en vækst på 10 pct. i en af strategierne og en samlet vækst på 47 pct. i år.
Videnskabsfolk, matematikere og ingeniører har i den sidste måneds således slået stjerneforvalterne ved at opfange prisforskelle på tværs af markeder ved blandt andet at tjene penge på det massive fald i oliepriserne og i statsobligationerne, som den menneskelige trader ikke har været i stand til at se.
The Newedge Trend-indeks, der følger selskaber som bruger modeller til at profitere på markedstrends, er steget 17 pct. i år sammenlignet med 3,7 pct. for fonde på tværs af alle strategier.
Blandt selskaberne, der lader computere aflyure markedstrends er Two Sigma, som forvalter aktiver for 24 mia. dollar og er drevet af en tidligere akademisk ansat inden for kunstig intelligens samt en vinder af OL i matematik. Et andet selskab, Centab Capital Partners, primære fond steg 18 pct. i november, og den har givet et afkast på 32 pct. i år, mens Aspect Capital kunne fremvise en fremgang på 12 pct. i november, hvilket var det dobbelt af afkastet i hele 2014.
De her computerstyrede hedgefonde også kaldet Quants, hvilket står for kvantitative analyser, har haft succes ved at slå nogle af de mest kendte aktie- og obligationsudvælgere i at forudsige udfaldet af virksomhedsfusioner eller opkøb eller i at måle centralbankernes påvirkning på markederne. En af de mest kendte hedgefondbestyrere er John Paulson, der har tabt 27 pct. i sin eventdrevne hedgefond.
Hedgefondene har generelt været presset i år, hvor antallet af hedgefonde, som er blevet nødt til at lukke, er steget til det højeste niveau siden finanskrisen.
I slutningen af november blev hedgefonden Brevan Howard Asset Management således nødt til at lukke sin 630 mio. dollar store råvarefond efter et negativt afkast på 4,3 pct. i år.
Aktiefokus