Stresstest: Italiensk og irsk bank skraber bunden

Det er den italienske Banca Monte dei Paschi di Siena og derudover den irske Allied Irish, der umiddelbart er tyndest polstret kapitalmæssigt i en krisesituation.

Det er nogle af konklusionerne i den stresstest, som det europæiske banktilsyn EPA har gennemført.

De to banker kommer ud med en kapitalstyrke efter EBA's stressscenario på hhv. minus 2,44 pct. og plus 4,31 pct.

Op til testen har der også været fokus på Tysklands største bank, Deutsche Bank, som har været presset i de seneste måneder. Siden årsskiftet er Deutsche Banks aktie faldet med næste 50 pct. Deutsche Bank klarer stresstesten med en kapitalratio på 7,80 pct.

Til sammenligning ligger de danske banker med 14,02 pct. for Danske Banks vedkommende, 13,99 pct. for Jyske Banks vedkommende, 13,86 pct. for Nykredits vedkommende og Nordea lander på 14,09 pct.

Stresstesten består i, at man simulerer en økonomisk nedtur og ser, om bankerne er i stand til at modstå et sådant pres. EBA havde på forhånd understreget, at testen ikke ville munde ud i en liste over banker, der var hhv. dumpet og bestået.

Markedet har klart forventet en melding om i hvert fald én bank, Banca Monte dei Paschi di Siena, der i årevis har været nødlidende, og som er Italiens tredjestørste udlåner. Den er den værst stillede af de i forvejen pressede italienske banker.

Den italienske banksektor har misligholdte lån for over 200 mia. euro. Men så sent som søndag slog den italienske finansminister Pier Carlo Padoan fast, at Italien ikke havde et bank-problem.

Det mener andre dog. Blandt andet den internationale danske topøkonom Lars Christensen, som ejer Markets & Money Advisory.

»Situationen er gradvist forværret, og det skyldes, at der ikke har været nogen vækst i italiensk økonomi i 15 år. Siden 2008 er BNP faldet med 10 pct. Selv de mest konservative banker kan ikke blive ved med at overleve i sådan en økonomisk virkelighed,« sagde Lars Christensen til Finans for godt to uger siden.

Stresstesten har været kritiseret for at være for lille i den forstand, at kun 51 banker er med i testen i forhold til de 123 banker, der var med for to år siden. De 51 banker står for 70 pct. af den europæiske banksektor.

Generelt er de europæiske banker under svært pres, fordi de er klemt mellem stadigt skrappere kapitalkrav på den ene side og meget lave renter og dermed pres på indtjeningen på den anden side.

Også spanske Banco Popular Español og italienske Unicredit, der er Italiens største udlåner, har været i fokus. Deres polstring lander på hhv. 6,62 pct. og 7,10 pct.