Investor

Analytiker: Klart skuffende FLS-regnskab

Artiklens øverste billede
Foto: FLSmidth

Regnskabet fra FLSmidth var klart skuffende, men med en enkelt positiv overraskelse.

Det vurderer Jyske Banks analytiker Janne Vincent Kjær i en kommentar efter regnskabet.

EBITA var 30 pct. lavere end konsensus, omsætningen steg mindre lavere end ventet og opvejede ikke nedgangen fra første kvartal, og dertil kommer at forventningerne til hele året blev nedjusteret, fremhæver hun.

- Generelt var marginerne negativt påvirket af faldet i omsætningen samt negative resultater i Minerals, hvilket er et resultat af en lav operationel gearing og intensiveret prispres, som mere end opvejer den positive effekt fra forretningstilpasningsinitiativer, skriver Janne Vincent Kjær.

Hun venter at måtte nedjustere sine estimater.

På positivsiden noterer hun,at ordreindgangen på mineudstyr var på 972 mio. kr., hvilket var 34 pct. over konsensus. Det tolker hun som et tegn på stabilisering i efterspørgslen efter mineudstyr.

Janne Vincent noterer også, at serviceordrerne var relativt stabile med et fald på 5 pct. på årsbasis primært grundet valutaeffekter.

- Vi ser dette som godt nyt, når man tager risikoen for minelukninger i betragtning - denne risiko var afspejlet i den lave ende af forventningsintervallet, skriver hun.

FLSmidth-aktien faldt 6,1 pct. torsdag til 244,70 kr. - det laveste niveau siden begyndelsen juli.

Jyske Bank har anbefalingen "køb" og et kursmål på 280 kr. på et års sigt på aktien.

/ritzau/FINANS

Top job

Forsiden lige nu

Anbefalet til dig

Giv adgang til en ven

Hver måned kan du give adgang til 5 låste artikler.
Du har givet 0 ud af 0 låste artikler.

Giv artiklen via:

Modtageren kan frit læse artiklen uden at logge ind.

Du kan ikke give flere artikler

Næste kalendermåned kan du give adgang til 5 nye artikler.

Teknisk fejl

Artiklen kunne ikke gives videre grundet en teknisk fejl.

Ingen internetforbindelse

Artiklen kunne ikke gives videre grundet manglende internetforbindelse.

Denne funktion kræver Digital+

Med et Digital+ abonnement kan du give adgang til 5 låste artikler om måneden.

ALLEREDE ABONNENT?  LOG IND

Denne funktion kræver abonnement

Med et abonnement kan du lave din egen læseliste og læse artiklerne, når det passer dig.

Teknisk fejl

Artiklen kunne ikke tilføjes til læselisten, grundet en teknisk fejl.

Forsøg igen senere.

Del artiklen
Relevant for andre?
Del artiklen på sociale medier.

Du kan ikke logge ind

Vi har i øjeblikket problemer med vores loginsystem, men vi har sørget for, at du har adgang til alt vores indhold, imens vi arbejder på sagen. Forsøg at logge ind igen senere. Vi beklager ulejligheden.

Du kan ikke logge ud

Vi har i øjeblikket problemer med vores loginsystem, og derfor kan vi ikke logge dig ud. Forsøg igen senere. Vi beklager ulejligheden.