Spredning af risiko handler om mere end antallet af aktier i porteføljen
Strømningen mod at investere i passive markedsvægtede ETF’er fortsætter og er udbredt som aldrig før. Det har givet gode afkast de seneste år, og omkostningerne er ofte lave. Men valget af ETF’er indebærer ikke nødvendigvis ægte diversifikation. En portefølje kan godt bestå af 500 aktier og stadig være stærkt afhængig af ganske få.
Dette er et debatindlæg: Finans bringer løbende indlæg fra specialister og meningsdannere. De er alle udtryk for den pågældende skribents egen holdning.
Indtil videre i 2026 har en ligevægtet version af det brede amerikanske aktieindeks S&P 500 klaret sig bedre end den klassiske, markedsvægtede udgave, hvor hver aktie vægter svarende til størrelsen af dens markedsværdi. År til dato er afkastet for den ligevægtede variant omkring 6 pct. mod 4,5 pct. for det markedsvægtede.
Det kan ligne en detalje. Men…
