Selected Alternatives: Derfor bør din portefølje ikke bestå af 100% aktier

Du har måske hørt om de 7%. De 7% er ”reglen” om, at aktiemarkedet - i hvert fald det amerikanske – i gennemsnit stiger 7% om året (Forbes, 2024).

Det er historisk set rigtigt, men pointen kan let overses, hvis man kigger på udviklingen over de ca. 100 år, det amerikanske aktiemarked har eksisteret. Selvom afkastet har været 7% historisk, er du ikke garanteret samme afkast: De færreste har nemlig en investeringshorisont 100 år frem.

En af risiciene når det gælder aktier, er de store “crashes”, og den efterfølgende ”rebound”-tid, altså tiden det tager at komme tilbage til, hvor du startede.

De sidste 100 år er de 5 største crashes (Nordea, 2022):

Rebound-tiden for ovenstående kriser har været meget forskellig (Investopedia, 2024).

Du husker sikkert Corona, hvor store stimulus-ordninger fra centralbanker var med til at sikre et fantastisk godt aktiemarked i 2020 og 2021 på trods af den vanvittige start.

Andre gange er man som investor ikke så heldig. I ‘Great Depression’ i 1929 var det først i 1954, altså 25 år senere, at Dow Jones igen ramte en ny ‘all time high’. I 1987 gik der kun to år.

Og i år 2000 med Dotcom genvandt Nasdaq-indekset først rekordkurs igen i 2016. Hele 15 år efter, at de ramte bunden i 2001!

Alternative investeringer kan give stabilitet

Aktier har historisk set givet 7% i afkast om året. Men du kan også være uheldig med timingen og købe ind lige før et fald og risikere, at der går 5, 10, 15 eller endog 25 år før du er gået i 0 (og det endda inden vi indregner, at inflationen sikkert har spist af dine penge imens).

Hvis din investeringshorisont er 100 år, så går det nok. Men for alle andre kan det give mening at kigge ind i alternative investeringer.

Selected Alternatives fonden er en fond, der investerer i alternative aktivklasser. Vi investerer blandt andet i ejendomsprojekter og grøn omstilling via solceller, vindenergi samt grøn infrastruktur. Fondens risikoklassificering er 6 ud af 7 i henhold til KID, som kan tilgås via Selected Alternatives’s website.

Vores underliggende aktiver stiger ikke nødvendigvis 7% om året (selvom ejendomme nogle gange gør og mere til). Men fordelen ved investeringerne er, at de genererer et løbende cash flow. Uanset om aktiemarkedet går op eller ned, skal vi bruge strøm, så vores solceller og vindmøller tjener penge - og det samme gør du som investor.

2022 var et generelt dårligt investeringsår, hvor mange endte året 10, 15 eller 20% nede (Finans, 2023). Men investorer i Selected Alternatives endte 6.8% oppe (Selected Alternatives, 2024). Dette skete som følge af investeringernes løbende cash flow: husleje fra vores ejendomme og strøm produceret af vores grønne infrastruktur.

Vores anbefaling til dig som investor er derfor altid at overveje din tidshorisont: Hvis du vil minimere risikoen for at ramme ind i det næste store crash, så kan alternative investeringer danne en mere sikker bund for resten af din portefølje og mindske din samlede risiko.