Fredshåb i Korea skaber investeringsmuligheder

Håbet om fred på den koreanske halvø er begyndt at spire efter topmødet mellem Nordkoreas leder Kim Jong-Un og Sydkoreas præsident Moon Jae-In sidst i april. Mødet fandt sted kun fire måneder efter, at de to arvefjender ellers var på randen af en ​​væbnet konflikt, hvilket fik mange investorer til at ryste på hænderne i forhold til at investere i aktier i regionen.

I forbindelse med det historiske møde, har begge parter underskrevet en fælles erklæring, hvor de forsøger at opnå fuld fred mellem landene og arbejde for en total atomnedrustning. Selv om vejen til fred stadig er lang, kan resultatet af mødet vise sig at få vidtrækkende konsekvenser for begge landes økonomier. Hvis Syd- og Nordkorea beslutter sig for at samarbejde, kan det betyde en saltvandsindsprøjtning, ikke mindst for bygge- og transportbranchen i Sydkorea. Det kan også række videre ud til nabostaterne, der ind til videre har været negativt påvirket af den geopolitiske uro som konflikten har skabt. Det er perspektiver, der bør vække enhver nysgerrig investors interesse.

Tag blot et kig på cementindustrien i regionen. Her er der mange spændende muligheder for den værdibaserede investor, der er på jagt efter undervurderede selskaber. I Nordkorea er der en kronisk mangel på cement, med en produktion svarende til en tiendedel af nabolandene. Således er der kun foretaget få investeringer i Nordkoreas cementindustri siden begyndelsen af ​​årtusindet, og i dag er produktionen påvirket af mangel på udstyr og elektricitet. Eventuelle infrastrukturprojekter mellem Nord- og Sydkorea kan føre til endnu højere efterspørgsel på cement, hvilket vil være til gavn for industrien. Desuden har cementindustrien i Sydkorea været igennem en periode med omstrukturering og fusioner, hvilket har betydet, at antallet af konkurrenter er faldet. Et andet spændende perspektiv er det forestående OL i nabolandet Japan, der allerede øger presset på efterspørgslen.

Vi har allerede været investeret i de to førende cementproducenter Hanil og Asian Cement i et stykke tid. Selvom aktiekurserne allerede er steget kraftigt, handles de stadig til en solid rabat i forhold til indtjeningen, de basale værdier i selskabet og sammenlignelige globale konkurrenter.