Privatøkonomi

Rådgivere skruer op for risikoen: Brug friværdien til langsigtet investering

Forbrugerrådet Tænk advarer dog om, at selv ved lave renter er der andre, der tjener, før investoren gør. Også Nordea er skeptisk.

Foto: Thomas Borberg

Superlave renter får nu selv nogle af de mere forsigtige, uafhængige finansrådgivere til at foreslå boligejere med tilstrækkelig lav gæld i deres bolig at investere noget af friværdien langsigtet i værdipapirer, hvis de har en økonomisk drøm. Nordea mener derimod ikke, at det er en god idé.

»Boligejere med 10-20 år til pension, der kan låne 400.000 kr. i boligen, kan opnå en – næsten gratis – passiv indkomst på afkastet, nu hvor renterne er så lave. Og kan man ikke få et tillægslån, kan man gå fra afdrag til afdragsfrihed og investere det sparede beløb,« siger Karsten Engmann Jensen fra rådgivningsfirmaet Pengeministeriet.

Finansrådgiver Søren Verup fra Finanshuset i Fredensborg stemmer i:

»Som renterne er nu, har almindelige familier med stor friværdi i boligen en mulighed for langsigtet at øge deres formue og forbrugsmuligheder, der kan sætte dem i stand til selv at bestemme, hvornår de vil forlade arbejdsmarkedet,« siger Søren Verup.

Også uafhængig rådgiver Nikolaj Holdt Mikkelsen siger, at muligheden for at låne til negativ realrente er interessant for kunder med den rette risikovillighed og tidshorisont.

Forbrugerrådet Tænk er dog skeptisk.

Cheføkonom Morten Bruun Pedersen advarer om, at der dels er risikoen for, at man taber på investeringerne eller huspriserne falder. Dels kan låne- og investeringsomkostninger tilsammen løbe op i 2-4 pct. om året. Først når de er betalt, kan man gøre sig håb om et nettoafkast – dvs. et afkast efter omkostninger.

»Kunden har hele risikoen, mens banken er sikker på at tjene penge. Det er godt for banken, men ikke altid for kunden,« siger Morten Bruun Pedersen.

I Nordea siger Kerstin Lysholm, ansvarlig for pension og investering, at banken som udgangspunkt ikke råder kunderne til at belåne friværdi for at investere.

»Det vil øge deres risiko og omkostninger væsentligt. Hvis en kunde ønsker at investere for sin friværdi, tager vi dialogen individuelt med kundens formuerådgiver og med udgangspunkt i den enkelte kundes forhold og øvrige økonomi,« siger Kerstin Lysholm.

De uafhængige rådgivere er uenige i, at omkostningerne behøver være så høje. Ifølge Karsten Engmann Jensen kan omkostningerne holdes på omkring 1,5 pct., hvis banken indblandes mindst muligt.

BRANCHENYT
Læs også