Disse boligejere tvinges over i flekslån: Kurstab er for stort på fast rente
Realkreditinstitutterne holder efter eget udsagn hesten, før de udsteder nye lån.
Drømmelånet har udviklet sig til et mareridt for mange boligejere og købere.
Lån med 30 års afdragsfrihed og fast rente har været så populære, at det kan måles direkte i antallet af afdragsfrie lån. Siden lånene blev indført, har lysten til afdragsfrihed for alvor fået comeback.
Men det er slut. Realkreditinstitutterne er blevet nervøse for at udstede lån i små obligationsserier. På få måneder er renten på lån med 30 år trinvis marcheret opad fra 1 til nu 3 pct.
Et 3,5 pct.-lån burde være i spil - kursen er til det - men realkreditinstitutterne holder igen. Det betyder, at 3 pct.-lånet er bedste alternativ, selv om det giver et kurstab på 7-8 point. Det store kurstab har allerede haft konsekvenser.
»Hele sektoren holder lige hesten,« som afdelingsdirektør i Jyske Realkredit Mikkel Høegh udtrykker det.
Lige nu er interessen for fast rente og 30 års afdragsfrihed ikke så stor.
»De kunder, der kigger mod denne type af produkter, kigger lige nu variabel rente som følge af den stejle rentekurve,« siger Mikkel Høegh.
En stejl rentekurve betyder, at renteforskellen mellem lån med kort og lang rente udvides. Fordelen ved at vælge eksempelvis et F5-lån er blevet langt mindre. Ved årsskiftet skulle man betale omkring 0 pct. i rente. Nu er renteregningen lidt over 1,5 pct. F3-renten har rundet 1,1 pct.
De mange udstedelser af nye obligationer har resulteret i rekordmange små obligationsserier. Jo mindre en serie er, desto større er risikoen for uregelmæssig kursdannelse og dermed højere kurstab for boligejere, der vil ud af lånet.
Længe har det heddet sig, at man skulle holde sig fra de boliglån, der lå i kurs 95 eller lavere, og vælge en dyrere obligation uden kurstab.
Man er måske også lidt forkælet, hvis man tror man skal have et lån udbetalt til en kurs tæt på 100.Mikkel Høegh, afdelingsdirektør, Jyske Realkredit
Den regel gælder ikke længere, og realkreditinstitutterne er begyndt at opfordre kunderne til i højere grad at vælge lån i store obligationsserier frem for at gå efter minimalt kurstab i små serier.
Boligejerne skal til at vænne sig til at få kurshug, fastslår Mikkel Høegh.
»Vi oplever det ikke som et stort problem. Man er måske også lidt forkælet, hvis man tror, man skal have et lån udbetalt til en kurs tæt på 100. Sådan har det jo ikke altid været. Man behøver ikke at være udstyret med et dårligt lån, bare fordi kursen er under 95,« mener Mikkel Høegh.
Hvad realkreditinstitutterne vil gøre, hvis der kommer et 4 pct.-lån, melder historien ikke noget om. Et 4 pct.-lån med 30 års afdragsfrihed er blot en rentestigning på 0,2 pct. fra at komme i spil.
