Privatøkonomi

Boligejere vil undgå kurstab: To grunde til at det kan blive dyrere

Flere realkreditinstitutter har ændret strategi, når de udsteder nye lån. Det har konsekvenser for boligejerne.

Artiklens øverste billede
De stigende renter betyder, at boligejerne skal vænne sig til en ny virkelighed, når de optager lån med fast rente. Arkivfoto: Jens Dresling

Under den lange periode med faldende renter kunne boligejerne stort set slippe for kurstab, og det var fornuftigt. Det er det ikke nødvendigvis længere.

Boligkøbere skal vænne sig til at sluge langt større kurstab end tidligere. Men det kan have to fordele:

  • Den effektive rente er lavere på lån med lille kuponrente trods større kurstab.
  • Risikoen for indlåsning er stor i de nye og små obligationsserier, og det har realkreditinstitutterne allerede taget konsekvensen af.

Institutterne har siden nytår sprøjtet nye obligationer ud, fordi boligrenterne på rekordtid er steget fra 1 til nu 3,5 pct. på det toneangivende 30-årige lån med afdrag. Det har altså øget rentebyrden for hver mio. kr., man låner, fra 10.000 til 35.000 kr.

Det betyder, at mange af obligationsserierne er små, og det øger risikoen for indlåsning. Den kan opstå netop ved små serier, fordi der ikke er særlig meget handel i dem. Det medfører som regel højere kurser ved indfrielse.

Det samme kan ske, hvis der er få ejere. De vil tage sig godt betalt, når obligationerne skal indfries.

Derfor er blandt andet Realkredit Danmark begyndt at anbefale kunderne ikke alene at fokusere på kurstabet, men på lån, hvor risikoen for indlåsning er lille eller slet ikke eksisterende.

Og meget tyder på, at boligejere efterhånden må sluge kurstab op mod 8-9 point. Det er et resultat af, at realkreditinstitutterne nu kun udsteder nye lån, når renten bevæger sig 1 pct.-point i modsætning til tidligere, hvor de udstedte, når renten bevægede sig med 0,5 pct.-point.

Således undlod Nordea Kredit og Realkredit Danmark at åbne et 3,5 pct.-lån med afdrag. Indtil videre er den strategi vellykket, da 3 pct.-lånet er helt oppe i en kurs omkring 96.

Men at tage et kurstab kan betale sig, hvis man går efter laveste månedlige ydelse. Den effektive rente er lavere. Her er udgangspunktet Totalkredits prisliste. Der er tale om kursen og den effektive rente på de 30-årige lån med afdrag, der er realistiske at optage.

  • 3 pct: Kurs 96 - effektiv rente 3,38 pct.
  • 2,5 pct.: Kurs 93 - effektiv rente 3,12 pct.
  • 2 pct:: Kurs 89 - effektiv rente 2,93 pct.

Laveste effektive rente er der på 0,5 pct.-lånet med 2,5 pct. Men kursen er helt nede i 75, og dermed er det urealistisk at optage et sådant. Risikoen er for stor.

For der er en risiko, hvis man går efter lavest mulig ydelse. Hvis renten falder, stiger kurserne på lånet. Det betyder, at man risikerer at skulle indfri til kurs 100, hvis man pludselig skal sælge. Dermed indkasserer man et betydeligt kurstab.

Top job

Forsiden lige nu

Anbefalet til dig

Giv adgang til en ven

Hver måned kan du give adgang til 5 låste artikler.
Du har givet 0 ud af 0 låste artikler.

Giv artiklen via:

Modtageren kan frit læse artiklen uden at logge ind.

Du kan ikke give flere artikler

Næste kalendermåned kan du give adgang til 5 nye artikler.

Teknisk fejl

Artiklen kunne ikke gives videre grundet en teknisk fejl.

Ingen internetforbindelse

Artiklen kunne ikke gives videre grundet manglende internetforbindelse.

Denne funktion kræver Digital+

Med et Digital+ abonnement kan du give adgang til 5 låste artikler om måneden.

ALLEREDE ABONNENT?  LOG IND

Denne funktion kræver Digital+

Med et Digital+ abonnement kan du lave din egen læseliste og læse artiklerne, når det passer dig.

Teknisk fejl

Artiklen kunne ikke tilføjes til læstelisten, grundet en teknisk fejl.

Forsøg igen senere.

Del artiklen
Relevant for andre?
Del artiklen på sociale medier.