Privatøkonomi

Risiko for stavnsbinding: Boligejere løber stor kursrisiko med dette flekslån

De høje renter giver boligejere og købere udfordringer på flere fronter.

Artiklens øverste billede
Hvis rentemarkedet vender, og renterne falder igen, kan det ramme mange boligejere med flekslån. Arkivfoto: Jens Dresling

Jagt på rentesikkerhed på flekslånet er blevet risikabel. I yderste konsekvens kan flekslånere bliver stavnsbundet. Det skyldes de seneste måneders voldsomme rentestigninger.

Risikoen opstår fra og med F5-lånet, men størst er risikoen ved F10-lånet. Det er meget brugt af andelsboligforeninger, men også hos privatkunder. Ved januar-auktionen i år refinansierede 500 boligejere et F10-lån.

»Kursstigninger på F10-lån er klart en risiko, hvis man ønsker at indfri før tid, da man så skal betale mere, end man skylder. Beholder man lånet i hele rentebindingsperioden, er problemet mindre,« siger Totalkredits chefanalytiker Sune Malthe Thagaard.

Mekanismen er denne. Når renten stiger på et hvilket som helst lån, er det udtryk for faldende kurser på obligationerne bag lånet. Hvis renten falder, er det en konsekvens af stigende kurser.

I øjeblikket er F10-renten 2,6 pct. På et tidspunkt var den negativ. Hvis man havde optaget et F10-lån til negativ rente, ville man derfor i dag kunne indkassere en betydelig kursgevinst, der er skattefri i forbindelse med salg.

Det betyder omvendt, at optager man lånet i dag til en rente på 2,6 pct., kan det mindste rentefald blive en dyr omgang. Flekslån kan nemlig kun indfries til dagskurs.

Samme risiko løber boligejere, der optager F5-lån. Renten på det har nu rundet 2 pct.

Og et rentefald kan på ingen måde udelukkes, mener Mikkel Høegh, der er afdelingsdirektør i Jyske Realkredit.

Obligationsmarkedet har allerede taget forskud på, at den europæiske centralbank, ECB, forhøjer renten med 1,25 pct. i år.

»Den del er allerede indpriset, og så mange centralbank-møder er der heller ikke i år. Mon ikke markedet har overreageret lidt. Det kan sende renten den anden vej,« siger Mikkel Høegh.

De, der tager lånet, skal være opmærksomme på risikoen for kursstigninger ved rentefald.

Sune Malthe Thagaard, chefanalytiker, Totalkredit

Der er fortilfælde for, at boligejere er kommet i klemme med et F10-lån, der må betegnes som et nichelån, mener Sune Malthe Thagaard.

»De, der tager lånet, skal være opmærksomme på netop risikoen for kursstigninger ved rentefald,« fastslår Totalkredits chefanalytiker.

Ønsker man rentesikkerhed, er den bedste vej lån med renteloft eller lån med fast rente, lyder anbefalingen fra Totalkredit og Jyske Realkredit.

»Du kan som boligejer med f.eks. et F3-lån godt kurssikre og låse renten fast, hvis usikkerheden giver dig meget ondt i maven. Men kurssikring af tilpasningslån er ikke noget, banker normalt anbefaler, da du forsikrer dig mod en kortsigtet rentestigning på et boliglån,« mener Sune Malthe Thagaard.

De væsentligt højere renter på flekslån med længere tid mellem rentetilpasningerne har fået langt flere boligejere til at hoppe over i de helt korte lån som F1- og F-kort. Begge lån har lav rente, men skal have en ny henholdsvis en og to gange om året.

De er dybt afhængige af centralbankernes rentereguleringer.

Top job

Forsiden lige nu

Anbefalet til dig

Giv adgang til en ven

Hver måned kan du give adgang til 5 låste artikler.
Du har givet 0 ud af 0 låste artikler.

Giv artiklen via:

Modtageren kan frit læse artiklen uden at logge ind.

Du kan ikke give flere artikler

Næste kalendermåned kan du give adgang til 5 nye artikler.

Teknisk fejl

Artiklen kunne ikke gives videre grundet en teknisk fejl.

Ingen internetforbindelse

Artiklen kunne ikke gives videre grundet manglende internetforbindelse.

Denne funktion kræver Digital+

Med et Digital+ abonnement kan du give adgang til 5 låste artikler om måneden.

ALLEREDE ABONNENT?  LOG IND

Denne funktion kræver abonnement

Med et abonnement kan du lave din egen læseliste og læse artiklerne, når det passer dig.

Teknisk fejl

Artiklen kunne ikke tilføjes til læselisten, grundet en teknisk fejl.

Forsøg igen senere.

Del artiklen
Relevant for andre?
Del artiklen på sociale medier.

Du kan ikke logge ind

Vi har i øjeblikket problemer med vores loginsystem, men vi har sørget for, at du har adgang til alt vores indhold, imens vi arbejder på sagen. Forsøg at logge ind igen senere. Vi beklager ulejligheden.

Du kan ikke logge ud

Vi har i øjeblikket problemer med vores loginsystem, og derfor kan vi ikke logge dig ud. Forsøg igen senere. Vi beklager ulejligheden.