Boligejere med korte lån i dilemma: Låneomlægning eller rekordlav ydelse

Boligejere med 20-årige lån står i et dilemma. Enten skal de beholde deres lån med lav rente, eller også skal de konvertere lodret nu og med ét hugge 25 pct. af restgælden.

Det er resultatet af de seneste måneders voldsomme kursfald. For lån med kortere løbetid er også hårdt ramt. Totalkredit åbner nu to nye obligationer:

• Et 20-årigt 4-pct.-lån.
• Et 10-årigt 3-pct.-lån.

Det er første gang i 11 år, at renten på 20-årige lån er så høj. Det er usædvanligt, at en lodret konvertering kan være relevant for den type lån. 20-årige lån er ikke så kursfølsomme, og de optages for at få høvlet gæld af hurtigt.

Men det historiske kursfald har åbnet for en stor gevinstchance. Mange vil nu kunne skære en fjerdedel af deres restgæld.

I øjeblikket er kursen på det 20-årige 0 pct.-lån 74,1. Kursen på 0,5 pct.-lånet er 76,3. Disse boligejere kan altså få en stor kursgevinst, fastslår Lise Nytoft Bergmann, der er boligøkonom i Nordea Kredit.

»Men de skal selvfølgelig være opmærksomme på den risiko, der er forbundet med en omlægning, og være villig til at betale en højere ydelse eller et lavere afdrag på deres lån,« siger Lise Nytoft Bergmann.

Det 20-årige lån har været helt nede i 0, og de lave renter har betydet, at lånet fylder langt mere i markedet end tidligere. Det skyldes, at man har kunnet afdrage lynhurtigt, fordi man stort set ikke har betalt rente - kun bidrag.

»Jeg har ikke set så vilde udsving før. Der var lidt samme tendens i starten af coronakrisen. Første halvdel af 2015 var også vild, men intet af det kommer i nærheden af det, vi ser i øjeblikket,« siger Brian Friis Helmer, der er privatøkonom i Arbejdernes Landsbank.

Onsdag meddelte Jyske Realkredit, at man vil fremrykke serieskiftet. Det betyder, at der nu lanceres 30-årige obligationer med udløbsår i 2056. Udløbsdatoen på de eksisterende obligationer er ellers 2053.

Fremrykningen skyldes, at realkreditinstituttet vil stoppe udstedelsen af alt for mange nye obligationer. Den massive udstedelse betyder, at der er mange små og dermed illikvide serier i øjeblikket.

At Totalkredit har overvejet det samme, fremgår af den meddelelse, instituttet har udsendt.

»Vi fastholder de eksisterende udløbsdatoer for vores obligationer,« oplyser Totalkredits chefanalytiker Sune Malthe-Thagaard.

Så snart de nye obligationer er blevet vredet gennem Totalkredits it-systemer, kan boligejerne få tilbud i dem. Kursen er faldet til under 100.

»Vi vurderer, at 5-procentlån med og uden afdrag vil være relevante med en kurs under 100 i en rum tid fremover,« siger Sune Malthe-Thagaard.

I Totalkredit er man også rystet over de seneste måneders kursmareridt.

»Renterne er steget fænomenalt i 2022 og er accelereret på det seneste. Da vi fejrede nytåret lå den faste rente på 1,5 pct. Nu hedder den så 5 pct.,« siger Sune Malthe-Thagaard.