Hver tredje boliglån er med høj risiko: 1. januar bliver renten fire gange så høj
Efterspørgslen efter boliglån med kort rentebinding er nu den største i 10 år.
En tredjedel af boligejerne løber nu allerhøjeste renterisiko. Udviklingen vækker bekymring hos Realkredit Danmark, for allerede 1. januar bliver renteregningen fire gange så høj.
Udviklingen tog fart i 3. kvartal, hvor næsten 3 ud af 10 udlånskroner hos Realkredit Danmark gik til lån med helt kort rentebinding.
Det er især FlexKort, som trækker efterspørgslen. FlexKort havde en andel på lidt mere end 23 pct. i kvartalet, og der ligger en indbygget rentebombe i netop det lån.
Renten afhænger af et fast rentetillæg på obligationen - som i øjeblikket er 0,37 pct. - samt niveauet for 6-måneders Cita-renten. I dag er denne rente på i omegnen af 2 pct. Så hvis lånet skulle have ny rente nu, ville den reelle rente springe op fra 0,61 til 2,37 pct.
Boligejere med FlexKort-lån får ny rente på faste tidspunkter hvert halve år - næste gang 1. januar 2023. Renten er dybt afhængig af centralbankernes rentemeddelelser, og herfra lyder budskabet, at den rekordhøje inflation skal bekæmpes med det eneste middel, man har til rådighed, nemlig renteforhøjelser.
»Vi skal mere end 10 år tilbage – nærmere bestemt 4. kvartal 2011 – før efterspørgslen efter helt kort rentebinding var større,« fastslår Realkredit Danmarks cheføkonom Christian Hilligsøe Heinig i en analyse af låneadfærd.
»Der er tale om et markant popularitetsskifte for FlexKort, som i en del år har været næsten fraværende i boligejernes lånevalg,« skriver Christian Hilligsøe Heinig i analysen.
Til sammenligning lå bruttoudlånet i FlexKort på i underkanten af blot 2 pct. tilbage i 2021.
Den høje efterspørgsel efter FlexKort drives ikke kun af lån til boligkøb og tillægslån. 3. kvartal bød på endnu flere omlægninger end tidligere. Omtrent en tredjedel af omlægningerne var skrå konverteringer, hvor et lån med fast rente byttes ud med et rentetilpasningslån.
Det er ikke nyt, at boligejere flygter over i rentetilpasningslån, når renterne stiger. Den adfærd vækker bekymring i realkreditinstitutterne.
»Når det bliver dyrere at forsikre sig mod stigende renter med længere rentebinding, vil der være nogen, som fravælger denne forsikring – og vel at mærke også har råd og risikoprofil til at lave dette valg for at gå efter en gevinst her og nu men med en større renterisiko til følge,« vurderer Christian Hilligsøe Heinig med denne understregning:
Jo mindre plads man har i sit budget, desto mindre har man råd til at tage en renterisiko, og man bør derfor søge mod en længere rentebinding.
Rentetillægget på lån som FlexKort - der også går under navne som Kort Rente og F-kort - varierer også i det enkelte realkreditinstitut afhængig af, hvornår obligationen bag refinansieres. Udviklingen i Cita6-renten rammer til gengæld alle med den type lån.
Kun Realkredit Danmark og Jyske Realkredit udbyder fortsat nye F1-lån.
