Gevinsten ved låneomlægning falder: Derfor rammer det to gange

Den er der stadig gevinsten, men den er dag for dag blevet mindre.

Siden starten af året er det blevet en folkesport at indfri sit boliglån til underkurs og optage et nyt med fast rente eller et rentetilpasningslån. Alene i oktober lagde over 20.000 boligejere lån om.

I slutningen af september var kursen på 1 pct.-lånet med 30 års afdragsfrihed helt nede omkring 57. Det betød, at man kunne skære over 400.000 kr. af en restgæld på 1 mio. kr. Beregningen tager ikke højde for eventuelle kurstab på det gamle lån, men er udelukkende for at illustrere problemstillingen.

I dag er kursen steget med 6 point til lidt over 63. En kursstigning på samme niveau har de to 0,5 pct.-lån været ude for.

Der kan altså nu skæres mellem 50.000 og 60.000 kr. mindre af restgælden på grund af kursstigningerne, der er ensbetydende med lavere renter.

Nogle boligejere med sådanne lån risikerer at blive ramt dobbelt. Risikoen bliver større og større, hvis obligationskurserne fortsætter opad.

Det er nemlig ikke kun den lavere restgæld, der giver gevinst. Det samme gør de reducerede bidragssatser.

Mange af dem, der har konverteret siden nytår, har oplevet, at belåningsgraden er faldet markant. Falder belåningsgraden til 60 pct. eller derunder, er der mange penge at spare på bidragene.

Det skyldes, at prisen på bidragene er inddelt i tre intervaller. De første 0-40 pct. er billigst, derefter kommer 40-60 pct. Højeste bidragssats betales ved belåning mellem 60 og 80 pct.

Mellem 0 og 40 pct. belåningsgrad er bidragssatsen ca. 0,38 pct. Låner man op til 60 pct., er de samlede bidragssats 0,53 pct. Lave belåningsgrader giver også rabatter på afdragsfrihed.