Store renteudsving: Disse boligejere har fået konverteringsgevinst på rekordtid
En lodret konvertering giver først gevinst, hvis renterne falder igen.
De voldsomme renteudsving har skabt en hård kerne af boligejere, der slår til, hver gang der er en mulighed.
Således har lidt over hver 10. boligejer med et få måneder gammel 6 pct.-lån allerede konverteret nedad igen - i denne omgang til et 4 pct.-lån.
Der er en cirkulerende mængde af 6 pct.-obligationer for ca. 14 mia. kr. Dem er der opsagt for 1,8 mia. kr. af.
Tallet er ikke særligt højt historisk sent, men understreger, at nogle boligejere i den grad har forstået mekanismerne ved låneomlægninger.
Der er en høj grad af spekulation i at konvertere lodret. I det tilfælde udnytter man rentestigningerne til at indfri sit realkreditlån til underkurs og optage et lån med en højere rente i stedet.
Men hvis ikke renten falder, og man kan konvertere nedad igen, bliver besparelsen ædt op.
Op mod 200.000 boligejere lagde lån om i 2022. Mange af dem foretog en lodret konvertering.
Finans Danmark offentliggjorde tirsdag tal for, hvor mange boligejere, der har fået et lånetilbud til enten omlægning eller tillægslån. I januar blev der kun afgivet 11.793 lånetilbud. Det er et usædvanligt lavt tal og under det halve af, hvor mange lånetilbud, der blev afgivet i januar i både 2020 og 2021.
Sidste år lagde over 200.000 danskere lån om for næsten 340 mia. kr. Derfor er der grænser for, hvor stort behovet er her og nu.
Ikke særligt mange nåede op i et 6-procentlån, vurderer Totalkredits chefanalytiker Sune Malthe-Thagaard.
De pågældende vil typisk vælge et 4 pct.-lån, hvis de skal konvertere nedad. Men kursen på det skal erfaringsvis være på over 98, før flertallet slår til.
Efterhånden er det kun boligejere med 1 pct.-lån, der kan få den helt store gevinst ved at konvertere lodret. De kan stadig skære ca. 25 pct. af deres restgæld. For andre begynder fordelen at smuldre.
Og jo mindre man kan høvle af gælden ved en lodret konvertering, desto tidligere forsvinder gevinsten ved at gøre det. Med mindre man altså kan konvertere ned igen inden for en overskuelig årrække.