Renteuro skaber usikkerhed: Sådan kan du tjene på den
Det giver i høj grad mening at gardere sig mod kursudsving, og der er flere måder at gøre det på.
Bed om et lånetilbud, sæt dig tilbage og vent. Måske tjener du penge.
Den mekanisme kan man bruge, når obligationskurserne svinger så ofte som nu. Det lån, der er guld værd den ene dag, kan være sendt i kulkælderen dagen efter - og omvendt.
Mandag kommer 5 pct.-lånet med afdrag igen i spil. Det vil ske til en kurs lidt over 99.
For at kunne udstede et lånetilbud, skal kursen være under 100. Det er 5 pct.-lånet på mandag. Derfor kan man bede om at få et lånetilbud med udgangspunkt i dette lån. Realkreditinstituttet er bundet af sit tilbud, det er låneren ikke.
Vi siger, at låneren får et tilbud hjem til kurs 99. Det bliver liggende i skrivebordsskuffen, til kursen stiger til 101. På det tidspunkt slår boligejeren til og får en skattefri kursgevinst på 20.000 kr., for hver mio. kr., han eller hun låner.
Mekanismen gælder naturligvis også, når kursen er under 100.
5 og 6 pct.-lånene er gode eksempler på, hvor hurtigt kurserne kan svinge over og under 100. På blot en måned kunne en boligejer med et lånetilbud i lommen på et 6 pct.-lån få en kursgevinst på 3 point. På 5 pct.-lånet var det indenfor samme tidsramme muligt at sikre en gevinst omkring 4 kurspoint.
Historien viser, at kun de færreste benytter sig af denne finte. I stedet vælger de et lån med en lavere rente, da kursen på dette også er steget.
Men lånetilbuddet kan man altså betragte som en forsikring. Den koster ikke noget, og man kan smide den væk, hvis ikke man får brug for den.
Et lånetilbud gælder tre måneder i Nordea Kredit. Hos Realkredit Danmark og Totalkredit gælder tilbuddene i seks måneder.
Der er dog et forbehold, som boligejere med store lån skal være opmærksomme på. Hvis de får udbetalt et lån til over kurs 100, gælder en særregel for lån på mere end 3,5 mio. kr. Er det tilfældet, kan de ikke konvertere i 12 måneder.
En anden forsikring, der kan tegnes, er kurssikring. Det koster et gebyr og et kursfradrag. En kurssikring med udbetaling den 30. marts koster et fradrag på ca. 0,4 kurspoint. I realkreditinstitutterne har man i årevis opfordret kunderne til at kurssikre.
»Hvis du har tænkt dig at tage et lån med fast rente til køb af bolig, anbefaler jeg altid at kurssikre. Det er lidt fjollet at sikre renten i 30 år, men så løbe en renterisiko i tre måneder,« siger Sune Malthe-Thagaard, der er chefanalytiker i Totalkredit.