Disse boligejere får dobbeltgevinst ved omlægning - andre skal tænke sig om

De høje renter er stædige og har ikke ladet sig rokke - tværtimod. Udviklingen betyder dog, at mange boligejere stadig har en mulighed for at lægge lån om.

Det drejer sig især om boligejere med et 0,5 pct.-lån med 30 års afdragsfrihed eller 1 pct.-lånet med 10 års afdragsfrihed. Det første er trykket ned i en kurs omkring 56. Det andet ligger i en kurs omkring 60.

Trods den unikke mulighed for at nedbringe gælden med 400.000 kr. eller mere for hver mio. kr., man skylder, skal man tænke sig godt om, mener Mikkel Høegh, der er afdelingsdirektør hos Jyske Realkredit.

»Har man et afdragsfrit lån, skal man passe på, har man et af de gode gammeldags lån med afdrag, er det næsten en no brainer,« siger Mikkel Høegh.

Han har regnet på konsekvenserne af at omlægge til et 5 pct.-lån både med og uden afdrag. Udgangspunktet er et 0,5 pct.-lån på 1 mio. kr. Kursen er faldet til 60.

Med afdrag betaler man nu en årlig ydelse på 34.279 kr. efter skat. Konverterer man til et 5 pct.-lån, falder ydelsen med ca. 5.500 kr. Afdraget falder fra 30.000 til 9.000 kr., men det er prisen for at vælge en højere rente.

Regnestykket ser ikke så godt ud, hvis det er et lån uden afdrag. Restgælden falder godt nok markant, men prisen er en højere ydelse. Den stiger fra 3.300 femdobles til knap 20.000 kr.

Han har også regnet på konsekvenserne, hvis kursen ”blot” falder til 65. Men det er der en god grund til.

»Vi skal ikke love for meget og for at foretage en omlægning, skal vi finde obligationerne ude i markedet. Det kan blive svært, og det er ikke usandsynligt, at kurserne på dem bliver lidt højere af den grund,« siger Mikkel Høegh.

At der er få obligationer på markedet, skyldes den voldsomme konverteringsbølge i 2022, hvor lån for 200 mia. kr. blev lagt om. Dertil kommer, at mange af obligationerne primært blev købt af japanske investorer.

»Japanerne kan godt lide at beholde deres obligationer til udløb. Det ville være lettere, hvis det var danske investorer,« konstaterer Mikkel Høegh.

Realkreditlån for 150 mia. kr. har så lav kurs, at de kan være i spil til en konvertering.