Held i uheld: Pensionsopsparere slipper for skat

2023 har været én stor rutsjebane for aktieejere. Et voldsomt fald i årets første måneder er nu afløst af markante stigninger, men dem kommer de fleste med pensionsopsparinger ikke til at betale skat af.

Med kun 14 dage tilbage af 2023 tegner året til at blive et rigtig fint afkastår, hvor opsparerne henter en hel del af det, som røg ud af pensionsdepotet i det rædselsfulde investeringsår 2022.

»Det er ikke den eneste gode nyhed til pensionsopsparerne. De fleste kan nemlig i år lægge hele afkastet direkte i sparegrisen uden at skulle betale den pensionsafkastskat (PAL), der normalt udgør 15,3 pct. af årets afkast,« siger Jens Christian Nielsen, der er rådgivningsekspert hos Velliv.

PAL-skatten er sådan indrettet, at de tab, som kunderne havde i 2022, kan modregnes i fremtidige afkast. Da langt de fleste med markedsrentepensioner i år ikke helt når at indhente det tabte fra sidste år, slipper de altså for at skulle betale PAL-skat i år.

Skatten trækkes hvert år, uanset om man har realiseret sine gevinster eller ej. Efter gode aktieår betyder det, at mange er nødt til at sælge værdipapirer for at betale skatten.

PAL-skatten har været en af statskassens helt store indtægtskilder i de seneste mange år. Det understreges af, at danskerne de seneste 20 år har betalt knap 600 mia. kr. i skat af deres pensionsafkast. Sidste år fik statskassen et provenu på 11,1 mia. kr., og i år forventer staten at få 9 mia. kr. i kassen, fremgår det af den seneste økonomiske redegørelse fra regeringen.

»Afkastet har været godt i år, og havde danskerne ikke kunne modregne tabene fra 2022, ville staten formentlig kunne have set frem til at få i omegnen af 40-50 mia. kr. fra PAL-skatten,« mener Jens Christian Nielsen.

Han tøver ikke med at sammenligne pensionsskatten med den norske oliefond.

»Pensionsafkastskatten er en væsentlig forklaring på de stærke offentlige finanser, som vi har i Danmark,« mener han.

De seneste 10 år har pensionskunderne bidraget med ca. 350 mia. kr. i pensionsafkastskat til statskassen.

»Det viser, hvor vigtig en indtægtskilde dette er blevet for finansieringen af velfærdssamfundet. Og faktisk har bidraget været godt 200 mia. kr. højere end staten på forhånd havde forventet for den samme periode, siger Jens Christian Nielsen.