Danskerne shopper igen investeringer: Eksperter advarer om forkert brug af investeringsprodukt

Danskerne har igen kastet sig over aktiesparekontoen, efter at det maksimale beløb ved årsskiftet blev hævet. Men uafhængige rådgivere opfordrer investorerne til at afvise dyre forslag fra banken.

Finans Danmark har anslået, at der ved årets indgang var ca. 360.000 danskere med en aktiesparekonto. Det tal nærmer sig 400.000.

»Der er stor interesse for aktiesparekontoen i år. Danske Bank opretter ca. dobbelt så mange nye konti om ugen som i 2022,« fortæller chefanalytiker i Danske Bank Jacob Hvidberg Falkencrone, der er ekspert i private investorers adfærd.

Nordnets landechef i Danmark, Tine Vestergren Uldal, har fortalt, at Nordnet i januar oprettede det højeste antal aktiesparekonti på en måned siden ordningens introduktion på investeringsplatformen. Og ifølge Jyske Bank er der sket en mangedobling af antallet af konti, siden banken sidste år skar dybt i omkostningerne.

Uafhængig formuerådgiver Karsten Engmann Jensen, indehaver af Pengeministeriet, er kritisk over for aktiesparekontoen. Han siger, at den ofte fyldes op med dyre blandede fonde.

»Skal man have glæde af den lavere afkastbeskatning, skal man jagte afkast på aktiesparekontoen. Det er altså ikke her, du skal have en fond med 20 pct. obligationer. Din besparelse er nemlig ikke særlig stor. Problemet er bare, at hvis du løber en høj risiko, kan du også ende med tab. Så jeg synes egentlig ikke, at aktiesparekontoen er særlig velegnet til almindelige investorer,« siger Karsten Engmann Jensen.

Ved et 5 pct. årligt afkast og 135.900 kr. investeret sparer du over fem år ca. 400 kr. i skat om året i forhold til, hvis pengene var investeret i frie midler og solgt efter fem år med en skat på 27 pct. Ved en aktieskat på 42 pct. er besparelsen større.

»Samtidig kunne det godt se ud, som om bankerne propper nogle af de dyre investeringsforeninger med høj løbende betaling til banken ind på aktiesparekontoen. Men det, man bør have, er en billig ETF eller aktiefond,« siger Karsten Engmann Jensen.

Uafhængig rådgiver Anders Valdemar Juhl, indehaver af Uvildigraad.dk, mener, at aktiesparekontoen er velegnet til nye og unge investorer. Men han undrer sig jævnligt over kundernes investeringer.

»Når vi får nye kunder ind, kan vi ofte se, at de på deres aktiesparekonto ejer dyre blandede fonde med årlige omkostninger på over 1 pct. fra den investeringsforening, der er knyttet til deres bank. De forklarer typisk, at det er på bankens anbefaling, og at der ikke har været drøftet alternativer,« siger Anders Valdemar Juhl.

Bankerne afviser kritikken og peger på, at de fleste kunder investerer selv.

Ifølge Danske Bank er aktiesparekontoen som udgangspunkt et gør det selv-produkt. For kunder, der ønsker rådgivning, kan den dog indgå som en del af porteføljen, hvis det giver mening for kunden, forklarer Jacob Hvidberg Falkencrone.

Men, siger han, i de tilfælde vil banken oftest anbefale en indeksfond som Danske Invest Globale Aktier med årlige omkostninger på 0,4 pct. og ikke en dyrere aktiv aktiefond eller blandet fond. Banken rådgiver ikke om enkeltaktier til mindre investorer.

»95 pct. af vores kunder har enkeltaktier eller indeksfonde på aktiesparekontoen. De resterende 5 pct. ligger i aktive fonde, blandet mellem både interne og eksterne, hvoraf størstedelen ikke er noget, vi rådgiver omkring,« siger Jacob Hvidberg Falkencrone.

Heller ikke Jyske Bank tilbyder som udgangspunkt rådgivning om aktiesparekontoen.

»Det er kundernes egen beslutning, hvad de vælger at investere i, da det er en ren selvbetjeningsløsning fra det investeringsunivers, som kunderne kan tilgå via vores mobil- eller netbank,« siger pressechef Thomas Ross.

De fleste kunder med en aktiesparekonto i Jyske Bank handler enkeltaktier.