Disse boligejere får ikke fuld gevinst af rentefaldet

Boligejere med rentetilpasningslån har fået nogle gevaldige renterabatter det seneste år. Men ikke alle. Og trods rentefaldet får de ikke den fulde gevinst.

I første omgang er der tale om 16.500 Totalkredit-kunder med lån for 30 mia. kr. i form af det såkaldte F-kortlån. De kan som alle andre glæde sig over faldende renter, men obligationen bag lånet bliver dyrere for dem.

Det skyldes F-kortlånets lidt komplekse konstruktion. Lånet får ny rente hvert halve år. Den kalkeres direkte efter den såkaldte Cita6-rente. Men bag lånet ligger en obligation, der refinansieres hvert tredje eller fjerde år.

Udgiften ved den er et tillæg, som investorerne kræver for at købe obligationerne. Dette tillæg stiger for de pågældende Totalkredit-kunder.

Det nye tillæg er netop blevet fastsat til 0,47 og 0,49 pct.-point. Der er tale om to separate auktioner for to grupper af de 16.500 boligejere for samlet ca. 30 mia. kr.

Ved sidste refinansiering var tillægget 0,32. Der er altså tale om en stigning på lidt over 0,15 pct.-point.

Det er markedet, der suverænt fastsætter tillæggene ved en auktion. Man kan ikke sammenligne med bidragssatserne, som fastsættes af realkreditinstitutterne selv. Senest rentetillægget blev fastsat for de 16.500 Totalkredit-kunder, var for tre år siden.

Som andre F-kortlånere kan de se frem til en lavere rente efter nytår, fordi Cita6-renten er faldet siden den seneste fastsættelse i sommer.

»Rentefaldet bliver dog lidt mindre for denne gruppe end øvrige F-kortlånere, da rentetillægget nu er fastsat lidt højere,« konstaterer Sune Malthe-Thagaard, der er chefanalytiker hos Totalkredit.

Han forklarer, hvorfor renterne med relativ stor sikkerhed vil falde yderligere.

Det sker, fordi Den Europæiske Centralbank er begyndt at sætte sin toneangivende rente ned, og det trækker andre renter på de finansielle markeder med ned. Centralbankens rentenedsættelser forventes at fortsætte, så der kommer yderligere fald i F-kort-renten til sommer.

Renterne sættes ned, fordi centralbankens kamp mod den høje inflation er tæt på at være vundet ifølge centralbankchef Christine Lagarde. Netop alt for høj inflation var det, der fik renterne markant op i 2022 og 2023.

13 pct. af alle boligejere med et lån i Totalkredit har et F-kortlån.