Privatøkonomi

Kursrekorder kan udløse massiv konverteringsbølge

Det 30-årige 2,5 pct. lån har igen sat kursrekord, og 2 pct. lånet spøger i kulissen.

Artiklens øverste billede
3,5 pct. lån for ca. 130 mia. kr. vil med fordel kunne konverteres med de nuværende kursniveauer.

Der er udsigt til en konverteringsbølge af historiske dimensioner til næste år. Kursen på den 30-årige 2,5 pct. obligation er nu så høj, at 2 pct. lånet for alvor er i spil.

Men i stedet for at spekulere i, om det kommer eller ej, er der god grund til at forholde sig til de muligheder, der ligger i, at 2,5 pct. obligationerne handles til så høje kurser, mener cheføkonom i Realkredit Danmark, Christian Hilligsøe Heinig.

Kursen på obligationen med afdrag er omkring 99 og den uden afdrag ligger tæt på 98.

Med de nuværende kursniveauer kan det betale sig for folk med 3,5 pct. lån at lægge om, uanset om de betaler afdrag eller ej. Dermed er der udsigt til, at lån for ca. 130 mia. kr. kan lægges om til januar næste år.

»Vi har allerede set, at folk med 3,5 pct. lån er aktive. Med de nuværende kurser bliver det endnu mere attraktivt for dem,« siger Christian Hilligsøe Heinig.

I Nykredit, der ejer Totalkredit, ser man også store muligheder.

»Kursen er så høj, at 95 pct. af kunderne med 3,5 pct. lån med fordel kan få regnet på det,« siger boligøkonom i Nykredit Johan Juul-Jensen.

De lave renter har i den grad skubbet til boligejerne.

»Vi oplever, at kunderne er meget opmærksomme på konverteringsmuligheden i øjeblikket. De har en mere aktiv tilgang til deres gæld,« lyder det fra Nykredit-økonomen.

Hvis en låneomlægning skal give mening, skal den have tjent sig selv ind i løbet af maksimalt syv år. Men med de nuværende høje kursniveauer, er den tjent ind langt hurtigere, viser en beregning, som Realkredit Danmark har foretaget for Finans. I beregningerne tages der udgangspunkt i, at lånet opsiges mod slutningen af januar af januar for at minimere udgifter til differencerenter.

Konvertering fra 3,5 til 2,5 pct. har med sikkerhed tjent sig hjem inden for en tidshorisont på fire et halvt år, mens den afdragsfrie variant har en tidshorisont på godt seks år.

»Holder disse kursniveauer sig frem til og med januar, får vi altså i høj grad 3,5 pct.-obligationerne med i konverteringsbølgen. Der er lån for cirka 130 mia. kr. i 3,5 pct.-obligationerne - nogenlunde ligeligt fordelt med og uden afdrag. Som det ser ud nu, er vores forventning, at januar måned bliver endnu en stor konverteringsrunde,« siger Christian Hilligsøe Heinig.

Med afdrag Kurs Ydelse efter skat Heraf afdrag Restgæld
3,5 pct. 100 4.078 1.783 1.000.000
2,5 pct. 98,95 3.927 2.136 1.027.000
Forskel   - 151 353 27.000
År til Break-even 4,5. Hvis kursen ikke ændrer sig: 3 år

 

Uden afdrag Kurs Ydelse efter skat Heraf afdrag Restgæld
3,5 pct. 100 2.490 - 1.000.000
2,5 pct. 97,90 2.009 - 1.037.000
Forskel   - 481 - 37.000
År til Break-even 6,3. Hvis kursen ikke ændrer sig: 2,5 år

 

Hvis renterne stiger, og man derved får en kursgevinst, har konverteringen tjent sig endnu hurtigere hjem.

Top job

Forsiden lige nu

Anbefalet til dig

Giv adgang til en ven

Hver måned kan du give adgang til 5 låste artikler.
Du har givet 0 ud af 0 låste artikler.

Giv artiklen via:

Modtageren kan frit læse artiklen uden at logge ind.

Du kan ikke give flere artikler

Næste kalendermåned kan du give adgang til 5 nye artikler.

Teknisk fejl

Artiklen kunne ikke gives videre grundet en teknisk fejl.

Ingen internetforbindelse

Artiklen kunne ikke gives videre grundet manglende internetforbindelse.

Denne funktion kræver Digital+

Med et Digital+ abonnement kan du give adgang til 5 låste artikler om måneden.

ALLEREDE ABONNENT?  LOG IND

Denne funktion kræver Digital+

Med et Digital+ abonnement kan du lave din egen læseliste og læse artiklerne, når det passer dig.

Teknisk fejl

Artiklen kunne ikke tilføjes til læstelisten, grundet en teknisk fejl.

Forsøg igen senere.

Del artiklen
Relevant for andre?
Del artiklen på sociale medier.