Danish Crowns konkurrenceevne er kollapset
Bunden er gået helt ud af Danish Crowns konkurrenceevne, som de seneste måneder har været dårligere end nogensinde før. Det medfører, at råvaregrundlaget under branchen er ved at smuldre.
Danish Crowns konkurrenceevne er de seneste måneder kollapset og er nu ringere end nogensinde før.
Slagterigiganten afsluttede 31. marts første halvdel af sit forskudte regnskabsår, og det står allerede nu klart, at præstationen har været historisk svag.
Det viser Finans’ beregninger, som bygger på data for de seneste seks måneders afregningspriser for svinekød fra slagteriselskaberne i Danmark, Tyskland, Holland, Frankrig og Spanien. Danish Crown måler sin konkurrenceevne mod et vægtet gennemsnit af konkurrenterne fra disse lande.
Det seneste halve år har Danish Crowns indtjening og svinekødsafregning været 1,67 kr. lavere pr. kilo end den gennemsnitlige afregning fra konkurrenterne.
Siden nytår er bunden gået helt ud af konkurrenceevnen hos den danske sværvægter, som det seneste kvartal har haltet 2,71 kr. pr. kilo efter konkurrenterne.
»Man må nok acceptere, at der kan forekomme et vist efterslæb i en periode, men det, vi er vidne til aktuelt, er helt ekstremt og fuldstændig uhørt. Jeg er forundret over, at Danish Crown overhovedet er i stand til at sælge vores svinekød så ringe. Det er en katastrofe for os, da hele branchen er fuldstændig afhængig af Danish Crown,« siger Jeppe Bloch Nielsen, formand i Landsforeningen af Danske Svineproducenter.
Andelsselskabet Danish Crown er ejet af de danske svineproducenter. Selskabet udbetaler næsten hele sin indtjening til ejerne i form af afregning for deres leverancer af grise.
Derfor er udvikling i afregningsprisen det mest præcise udtryk for Danish Crowns indtjening og det nøgletal, der bruges til at måle selskabets konkurrenceevne.
Danish Crowns strategiske indtjeningsmål har siden 2016 været at sikre ejerne en afregning, der er 83 øre højere pr. kilo end det vægtede gennemsnit af konkurrenterne. Målet er vedtaget for at bevare slagtesvineproduktionen i Danmark og bremse tendensen til, at landmændene eksporterer stadig flere smågrise levende til nabolande, hvor grisepriserne er højere.
Danish Crown har ikke formået at leve op til sit indtjeningsmål – bortset fra en gylden periode fra efteråret 2019 til sommeren 2021, hvor selskabets eksport til Kina boomede.
»Det står mere og mere klart, at den stærke konkurrenceevne i 2019-2021 ikke havde noget med dygtighed at gøre. Det var drevet af rent held, da der opstod et kæmpe hul i markedet efter udbrud af svinepest i Kina. Det kan ikke passe, at svineproducenter i resten af Europa skal have så meget bedre priser end os. Dem, der driver slagteriet, er simpelthen ikke dygtige nok,« mener Jeppe Bloch Nielsen.
Jais Valeur, der er adm. direktør for Danish Crown, påpeger at det især er et voldsomt fald i eksporten af svinekød ud af Europa, der har svækket koncernens konkurrenceevne.
De fjerne markeder i blandt andet Asien betyder langt mere for Danish Crown end for selskabets store europæiske konkurrenter. Derfor er Danish Crown hårdere ramt af opbremsningen.
»Da eksporten til Asien kulminerede, blev 63 pct. af vores tonnage sendt ud af Europa. Nu er vi nede omkring 40 pct. Vi har det fint, hvis balancen er 50/50, men vi er Europas største eksportør af grisekød, og vores forretningsmodel kan ikke tåle, at eksportandelen falder helt ned til 40 pct.,« forklarer Jais Valeur.
Det store fald i eksporten til især markederne i Asien har gjort det nødvendigt for Danish Crown at omdirigere enorme mængder kød til nærmarkederne i Europa. Andre europæiske slagterier har været nødsaget til at gøre det samme – om end i mindre omfang.
»Resultatet har været et betydeligt overudbud af kød i de europæiske markeder, hvor vi tilmed ser en hastigt stigende fødevarenationalisme – dvs., at forbrugerne i eksempelvis Tyskland foretrækker tysk svinekød, når de køber ferske varer,« siger Jais Valeur.
Danish Crown, som eksporterer 90 pct. af sin produktion, bliver dermed efterladt i en ubehagelig position, hvor en stor del af tonnagen skal sælges som uforarbejdede råvarer til fødevareindustrien i Europa. I disse markeder har priserne i en længere periode været under ekstremt pres.
En stor del af Danish Crowns lukrative eksport til Asien er dermed vekslet til en elendig forretning i Europa. Det er den primære forklaring på den voldsomme svækkelse af koncernens konkurrenceevne, vurderer Jais Valeur.
Han har for længst defineret løsningen på problemet:
»Vi skal selv forædle en langt større del af kødet fra de grise, vores andelshavere leverer. Målet er, at vores nuværende forædlingsgrad på 12 pct. skal fordobles inden 2026. Vi allerede tilkøbt flere forædlingsvirksomheder og er ved at bygge en kæmpe baconfabrik i England. Når man som dansk baseret selskab er født med høje omkostninger, er man nødt til at få noget mere værdi ind i produkterne. Det er den eneste vej frem,« konkluderer Jais Valeur.
Ved at hæve forædlingsgraden rykker Danish Crown længere frem i værdikæden og tættere på forbrugerne, hvor indtjeningsmarginerne er højere.
Jais Valeur vurderer, at det fortsat vil være optimalt for Danish Crown at eksportere omkring 50 pct. af tonnagen til de fjerne markeder, mens koncernen selv skal stå for forædlingen af en langt større del af de varer, der sælges i Europa.
»På langt sigt vil en forædlingsgrad på omkring 33 pct. formentlig være ideel. Men for et selskab som Danish Crown er det en 10-års-plan at nå dertil,« erkender Jais Valeur.
Danish Crowns svage konkurrenceevne er en af årsagerne til, at produktionen af slagtegrise styrtdykker i Danmark. I stedet eksporterer de danske landmænd en stadig større andel af deres smågrise levende til lande som Tyskland, hvor priserne på svinekød og dermed smågrise er højere.
Jais Valeur venter, at koncernens slagtninger i Danmark vil i år vil falde 10-11 pct. til »noget under 12 mio. grise.«
Kan I undgå at skulle lukke et slagteri?
»Jeg vil ikke udelukke noget. Vores medarbejdere er fleksible, så i en periode kan vi godt håndtere, at kapacitetsudnyttelsen ikke er optimal. Hvis det rækker ud over omkring seks måneder, er man nødt til at tage konsekvensen i den her industri, fordi den er så kapitaltung,« siger Jais Valeur.
Han venter, at balancen i Danish Crowns forretning de kommende måneder vil blive genoprettet, så selskabet ved indgangen til det nye regnskabsår (1. oktober) har indhentet sine europæiske konkurrenter. Det strategiske indtjeningmål venter Jais Valeur først at kunne nå i 2024.
»Lige nu er det primære, at noteringen er på vej op i et leje, hvor vores ejere kan leve af det. Dernæst skal vi nå vores indtjeningsmål,« siger Jais Valeur.
Ifølge Jeppe Bloch Nielsen haster der med at få hævet afregningspriserne på svinekød.
»Ellers kommer det til at gå meget stærkt nedad med produktionen af slagtegrise i Danmark. Det er ikke nok, at Danish Crown hæver noteringen med 1 kr., hvis den også stiger 1 kr. i Tyskland, for så er det stadig mest attraktivt at sende de danske smågrise ud af landet. Danish Crown skal være konkurrencedygtig,« understreger Jeppe Bloch Nielsen, formand i Landsforeningen af Danske Svineproducenter.
Alt tyder på, at Danish Crowns indtjening og dermed afregningen til landmændene vil stige den kommende tid, fordi markederne i Europa nu udvikler sig mere positivt, og der er ved at komme gang i eksporten til Asien.
Det er dog meget muligt, at Danish Crowns konkurrenter også hæver afregningen, så den danske sværvægter skal levere en kraftpræstation for at indhente feltet.
