Beskyldt for at være en af danmarkshistoriens største bedragere – nu indtager han vidneskranken

Det var de store, dyre sportsvogne på parkeringspladserne ved finanshusene i London, der fik ham til at begynde sin karriere i finansverdenen.

Nu er han selv kørt ind i sit livs betonklods i form af en af danmarkshistoriens største bedragerisager.

Sanjay Shah er tiltalt for at have bedraget det danske skattevæsen og dermed alle danske skatteborgere for omkring 9 mia. kr.

Onsdag eftermiddag skulle han første gang forklare sig i retten i Glostrup, og indledningsvis er han enig i omfanget.

Han svarede kort og klart ja til, at han står bag de Solo-selskaber, der stod bag udbetalingen af udbytterefusion for milliarder. Han sagde ja til, at han ejer stort set alle de selskaber og ejendomme, som anklagemyndigheden håber at kunne konfiskere værdier for milliarder i.

Og han er enig i, at de mange milliarder kroner blev ført hen til de selskaber, som var i hans gruppe af Solo-selskaber. Og at de ikke endte i de pensionsselskaber, der oprindeligt havde søgt om refusionerne.

»Ja, men de blev betalt ind på en klientkonto,« insisterede Sanjay Shah på at pointere.

Det er første gang, siden han blev udleveret til Danmark i december sidste år, at han selv fik ordet og ikke blot var henvist til at følge andre menneskers version af hans rolle.

Med en lidt hæs, lav stemme indtog han stolen midt i retssalen med et papkrus i hånden og iført sin mørkeblå hættetrøje og sine gule sneakers. Hele tiden var han flankeret af en tolk, og under hele seancen, der varede en lille time, svarede han beredvilligt på spørgsmålene og smilede ofte.

»Du skal være opmærksom på, at du er tiltalt i sagen, men du vil gerne udtale dig. Det er du klar over,« begyndte specialanklager Marie Tullin sine spørgsmål.

»Ja,« lød det kortfattet og klart fra Sanjay Shah.

De var hurtigt enige om sagens omfang – de mange milliarder kroner, som forsvandt ud af den danske statskasse og ned i virvaret af selskaber i den konstruktion, som Sanjay Shah var hovedmanden bag.

Men hvor anklagemyndigheden mener, han bevidst orkestrerede bedrageriet, har Sanjay Shah fastholdt, at han var i god tro.

På den første dag lagde Marie Tullin blødt ud og begyndte at spørge til Sanjay Shahs karriere – som fik en skidt begyndelse med et medicinstudie, der sluttede brat.

»Da jeg var færdig med gymnasiet, begyndte jeg på universitetet for at læse medicin i ’89. I ’93 besluttede jeg, at jeg ikke ville være læge. Det var en stor skuffelse for min far,« fortalte Sanjay Shah fra vidneskranken.

»Det var hans drøm, at jeg skulle være læge.«

I stedet blev han først elev i revisionsselskabet KPMG, men han syntes, det var svært at få tid til både at arbejde og læse.

Så gennem et rekrutteringsfirma fik han i stedet job i den store amerikanske investeringsbank Merrill Lynch.

»Jeg arbejdede i finansafdelingen, og jeg lærte forskellige områder af bankverdenen at kende. I den periode så jeg mange sportsvogne, der kørte ind på parkeringspladsen, og jeg spurgte sikkerhedsvagten, hvem der ejede dem. De sagde, de tilhørte de tradere, der arbejde på femte sal,« huskede Sanjay Shah.

Og i de følgende år forsøgte han så at arbejde sig op og ind i de afdelinger, hvor traderne, altså handlerne, sad og tjente så mange penge. Han kunne ikke tage den direkte vej, for det krævede som regel en tung finansiel uddannelse.

I stedet skaffede han sig i de følgende år en masse viden og erfaring i børshandel og de finansielle markeder og mødte eksperter, der kom til at definere Sanjay Shahs karriere og blive et sandt mareridt for den danske stat.

Han blev ekspert i beskatning af udbytte eller snarere, hvordan man kan spekulere i beskatning og refusion af udbytte.

Op gennem nullerne hoppede Sanjay Shah fra den ene storbank til den anden og forfinede sin viden om udbytteskat og om handel med finansielle instrumenter – begge dele er kernen i hele det cirkulære system, som ifølge anklagemyndigheden alene havde det formål at berige Sanjay Shah og hans selskaber, og som aldrig var baseret på rigtige aktier.

Han fortalte, hvordan han undervejs mødte mange af de personer, som nu har centrale roller i anklagemyndigedens materiale. Det gælder bl.a. Guenther Klar, som for få uger siden blev idømt seks års fængsel for svindel. Og det gælder Anthony Mark Patterson, som den 1. marts fik otte års fængsel for sin rolle i udbyttesagen.

Patterson tilstod hele svindlen med udbytte, og han udpegede meget direkte Sanjay Shah som hovedmand og ham, der dirigerede det hele.

Onsdag afsluttede Shah sin forklaring med at ridse op, hvad planen med hans Solo Capital Partners var, da han etablerede selskabet sammen med en lille kreds af nære samarbejdspartnere. De var blevet meget velhavende på at være børsmæglere og formueforvaltere.

»Jeg besluttede, at vi skulle ændre forretningsmodellen til at være custodians snarere end formueforvaltere. Jeg ville tilbage til at udføre bankservice til dem, der var konkurrenter,« opsummerede han sit karriereforløb.

Marie Tullin havde forinden brugt en stor del af sin fremlæggelse onsdag på at dokumentere, at alle de pensionsselskaber og selskaber, der skulle være klienter i Shahs Solo-selskaber, reelt blev kontrolleret af hans nære samarbejdspartnere i et forretningssystem, som ultimativt var dirigeret af Sanjay Shah.

Servicen bestod af de cirkulære handler som endte i refusion af udbytteskat, som aldrig var betalt.

I de første dage af retssagen, der først forventes afsluttet i sommeren 2025, har anklager Marie Tullin og hendes kolleger gennemgået sagen, som i praksis består af 300.000 dokumenter. De beskriver ifølge anklagemyndigheden, hvordan Shah var med til at dræne statskassen for et kæmpe milliardbeløb i perioden 2012-2015.

Af de 9 mia. kr., som Shah ifølge anklagerne var med til at trække ud af Danmark, gik omkring 80 pct. i Shahs egne lommer, mener de. Torsdag begynder den mere substantielle afhøring, hvor han vil komme med sin version i sagen. Han fastholder, at han blot har udnyttet et hul i skatteloven, og at han under alle omstændigheder har været i god tro. Forsvarerne vil bl.a. pege på juridiske vurderinger, der er indhentet undervejs og vil styrke Sanjay Shahs påstand.

Anklagerne kræver Sanjay Shah idømt en fængselsstraf efter en særlig paragraf, der kan udløse op til 12 års fængsel, ligesom de vil have 7,2 mia. kr. konfiskeret hos Shah, hans kone og hans selskaber.