Anders Dam om forhandlingsdrama: Vi skulle bare have en bedre pris

Det var alene prisen på Jyske Banks aktier i Nordjyske Bank, som i første omgang afholdt Jyske Bank fra at sælge sine aktier til Nykredit og derved støtte op om fusionen mellem Nordjyske Bank og Ringkjøbing Landbobank.

Det siger Jyske Banks ordførende direktør Anders Dam i et interview med Ritzau Finans.

- Vi skulle finde en pris, som vi kunne se os i, og som Nykredit kunne se sig selv i.

- Og ligesom Nykredit har vi en vis erfaring i at aflæse et sådan forhandlingslandskab, og der går altid lidt tid frem og tilbage, hvor offentligheden ikke har indsigt i, hvad der foregår. Men det brev, vi i sin tid sendte til Nykredit var ikke en afvisning af, at vi kunne handle. Vi skulle bare have en bedre pris, siger Anders Dam.

Han fortæller, at Jyske Bank ønskede 200 kr. per aktie, mens Nykredit første gang bød i underkanten af 190 kr.

- Så vi har slået halv skade, siger Anders Dam.

Med handelen kommer Jyske Bank af med sin aktiepost på knap 40 pct. i Nordjyske Bank, som opstod, da banken i sommeren 2015 stod for ni tiendedele af en emission , der skulle sikre Nordjyskes opkøb af Nørresundby Bank.

Da fusionssynergierne mellem Nordjyske og Nørresundby Bank var opnået i foråret 2017 satte Jyske Bank så aktieposten til salg, men da det ikke lykkedes, fremsatte Jyske Bank i stedet et købstilbud - en beslutning, der blev forklaret med, at aktieposten på grund af kapitalfradrag belastede Jyske Banks kreditvurdering.

- Det er ikke Jyske Banks stil at komme med frivillige købstilbud på andre pengeinstitutter. Men det er heller ikke vores stil, at eje store aktieposter i andre pengeinstitutter igennem længere periode. Og endelig er det slet ikke vores stil at få et problem på halsen, hvilket vi jo fik på grund af S&P's skærpede krav til kapitalopgørelse. Derfor måtte vi tage de remedier i anvendelse, som nu engang findes, siger Anders Dam.

Han fortæller, at banken sidste år blot blev tilbudt 112 kr. per Nordjyske Bank-aktie, men i stedet gik i tænkeboks og senere fremsatte købstilbuddet.

Med det accepterede bud fra Nykredit får Jyske Bank tilført knap 1,4 mia. kr.

- Går handelen igennem, så er vores kapitalproblemer løst og forsvundet som dug for solen. Jyske Bank vil selvfølgelig hele tiden køre en konservativ kapitalpolitik, vi skal så afsætte kapital derudover til vækst, men resten er det planen skal tilbage til aktionærerne. Så Jyske Bank går hen og bliver en fornuftig udbytteaktie i den kommende tid. Det er min forventning, hvis fusionen går hjem, siger Anders Dam.

Nykredit vil efter købet af Jyske Banks aktiepost - der er betinget af, at bankernes aktionærer stemmer for - eje 11 pct. af aktierne i den fusionerede bank, men bank- og realkreditkoncernen vil sælge en del fra til institutionelle investorer.

Ringkjøbing Landbobank og Nordjyske Bank har indkaldt til ekstraordinære generalforsamlinger 7. juni, hvor deres aktionærer skal stemme om fusionsplanen.