Boligejere med udskældte lån sparer mere fornuftigt op
Danskere med afdragsfri lån investerer oftere i aktier og sparer mere op til pension, viser stor dansk undersøgelse.
Danskerne bruger ikke bare besparelsen fra et afdragsfrit lån til at rejse oftere på ferie. En ny undersøgelse viser, at boligejere med afdragsfri lån fra 45-års alderen sparer mere op til pension og er mere aktive på aktiemarkedet end de, som betaler afdrag.
»Det er ikke en fordel at have det meste af sin opsparing i et aktiv – i dette tilfælde ens bolig. Ved at bruge noget af besparelsen ved ikke at betale afdrag til at sprede risikoen over i andre aktiver, får boligejere med afdragsfrihed en mere diversificeret formue, hvor man ikke er så afhængig af udviklingen i boligpriserne,« siger professor Claus Munk, CBS.
Han har sammen med professor Jesper Rangvid, lektor Linda Sandris Larsen og ph.d. studerende Rikke Sejer Nielsen - alle CBS - gennemgravet mere end 980.000 realkreditlån fra 2001-2015 for at få mere viden om danskernes brug af afdragsfrihed.
Låneformen er udskældt. Nationalbanken og Finanstilsynet ønsker færre afdragsfrie lån. Flere forskere – bl.a. professor Finn Østrup, CBS, har sagt, at lånene helt bør udfases.
Ifølge de fire forskere er alt dog ikke sort i sort. Fra 45 års alderen er det 3 pct.point mere sandsynligt, at boligejere med afdragsfri lån investerer i aktier, end at øvrige boligejere gør det. Sandsynligheden fordobles op mod de 69 år.
»I et land hvor kun 15-20 pct. ejer aktier direkte, er en mersandsynlighed på 3-6 pct.point ganske høj,« mener Jesper Rangvid.
Samtidig betaler boligejere med afdragsfri lån mere ind til pension end de, der betaler afdrag. Den 45-49 årige med afdragsfrihed og flekslån har betalt 1.894 kr. mere ind om året. Er lånet fastforrentet, er der skudt ca. 6.127 kr. mere ind årligt.
Nogle rådgivere anbefaler folk med høj friværdi og lav opsparing at bruge afdragsfrihed til at booste investeringerne med et stort engangsbeløb. Det er generelt ikke noget, Nordea anbefaler, siger bankens chef for opsparing og investering Tine Vestergren Uldal.
»Det er særlig risikabelt at geare sine investeringer ved at investere for lånte penge,« siger Tine Vestergren Uldal.
