3,5 pct.-lån på affyringsrampen: Derfor kan det ramme flekslånere hårdt

Det 30-årige 3,5 pct.-lån er på affyringsrampen efter de seneste ugers vilde rentestigninger. Selv om der er tale om et lån med fast rente, rammer det købere med lyst til flekslån hårdt.

Det skyldes, at der er en speciel godkendelsesprocedure i de såkaldte risikoområder i og omkring de store byer.

De, der vil have lån med fast rente, godkendes simpelthen efter, om de kan betale 30-årigt lån med fast rente. Først derefter kan de vælge afdragsfrihed.

Det er endnu sværere at blive godkendt til et flekslån. Indtil videre er man blevet kreditvurderet efter, om man kan betale et lån med fast rente på 4 pct.

Det kan blive endnu sværere nu. I første omgang ser det ud til, at 3,5 pct.-lånet med 30 års afdragsfrihed kommer i spil.

Bliver 3,5 pct.-lånet en realitet, vil grænsen blive forhøjet til 4,5 pct. Der er nemlig indbygget en automatik, der betyder, at renten for at blive godkendt for flekslånere skal være 1 pct.-point højere end det toneangivende 30-årige lån med fast rente.

Så stiger renten til 4 pct., skal flekslånere altså kunne betale et lån på 5 pct.

Når renterne stiger så markant og hurtigt, kommer der nye obligationer konstant. Det betyder, at flere af obligationsserierne bliver illikvide. Det er et udtryk for, at serierne er små og kursdannelsen derfor helt uforudsigelig.

I øjeblikket er der seks serier med 10 års afdragsfrihed og fem med 30 års afdragsfrihed. De sidste er mest sårbare, da det er langt sværere at blive godkendt til et sådant lån. Det betyder i sig selv, at obligationsserierne bliver små.

Som konsekvens af udviklingen har Realkredit Danmark ændret sig rådgivningsbudskab. Nu opfordres boligkøbere til at tage et kurstab, hvis obligationsserien er likvid frem for at vælge et billigere med høj kurs, men i en lille serie.