Efter elendigt aktieår: Her er fradraget, du selv skal grave frem

Staten tager med den ene, og giver ikke noget tilbage med den anden hånd, når afkast på pensioner skal beskattes.

For selv om man har ret til fradrag for tab på sin pension, får man ikke penge tilbage, og man skal selv tjekke, hvor stort et fradrag, man egentlig har.

Skatten på pensionsafkast kaldes PAL-skat, og den trækkes hvert år i starten af januar, uanset om man har realiseret en gevinst eller ej. Skattesatsen er 15,3 pct.

Særligt for skatteåret 2022 er det vigtigt at tjekke, hvor stort et fradrag, man har stående. Det skyldes, at året har udviklet sig til et rædselsfuldt år for aktie- og obligationsinvesteringer.

Mekanismen er denne. 2021 var et ekstraordinært godt aktieår. Udgangspunktet er her en pensionskunde, der har haft et afkast på 100.000 kr. Det afkast har han eller hun betalt 15.300 kr. af i PAL-skat.

Samme kunde ender med et tab på 100.000 kr. i 2022. Det udløser til gengæld modregning for 15.300 kr. Dermed skulle man måske tro, at det går lige op, men sådan er det ikke. Man får nemlig ikke penge tilbage.

»De fleste med opsparinger i markedsrenteprodukter vil have opnået et negativt afkast i 2022. Det betyder, at PAL-skatten vil blive negativ. Denne negative skat bliver ikke indsat på pensionskontoen, men vil i stedet blive modregnet i fremtidig positiv PAL-skat,« forklarer Mads Moberg Reumert, der er cheføkonom i Danica.

PAL-skatten har fået større betydning de senere år, fordi flere og flere pensionskunder efterhånden investerer deres opsparing selv.

Alene sidste år indbragte skatten 63,1 mia. kr. I rekordåret 2019 indbragte PAL-skat 63,4 mia. kr., og over de seneste 10 år har statskassen i gennemsnit fået 39 mia. kr. i kassen.

De penge bliver altså liggende, da alle med pensionsafkast ikke får en krone tilbage i de år, hvor de taber penge.

Det specielle ved pensionsskatten er, at man ikke får nogen opgørelse fra skattemyndighederne. De har overladt det til banker og pensionsselskaber at opkræve den. Kun, hvis man selv henvender sig til dem, vil man kunne få en opgørelse og dermed overblik over sin skat flere år frem.

Noget kunne tyde på, at modregningen bliver aktuel de kommende år. Rådet for Afkastforventninger har netop opjusteret sine forventninger til det fremtidige afkast.

Kun kunder med gennemsnitsrenteprodukter - altså hvor banken eller pensionsselskabet investerer og giver den enkelte et renteafkast, har modregningen ingen betydning. Deres afkast er efter PAL-skat og er i sagens natur meget sjældent negativt - om nogensinde.

Danica forventer, at langt de fleste kunder vil have opnået en positiv forrentning af deres pensionsordning gennem tiden.

»Det betyder også, at en eventuel negativ PAL-skat for 2022 må forventes at kunne blive modregnet fuldt ud i de kommende års positive afkast eller blive indsat på pensionsordningen, før den udløber eller ophører,« mener Mads Moberg Reumert.