Største tab i mange år: Aktieejere løber stor risiko for at miste fradragsgevinst

Risikoen for at miste fradrag for aktietab er usædvanlig stor, lyder advarslen fra to af landets pensionsgiganter, Danica og PFA.

Problemet er opstået, fordi 2022 ser ud til at blive et rædselsfuldt investeringsår med store tab for alle aktieejere.

Har man brug for at afvikle sin opsparing her og nu, risikerer man at miste hele eller dele af det fradrag, man får for sine tab. Det gælder både for pensionsopsparinger og investering for frie midler.

Størst betydning kan det få for danskere med en pensionsopsparing, de har planer om at hæve. For dem kan eneste mulighed være at vente med at hæve pensionen.

»Der er ingen tvivl om, at 2022 har været et specielt år med stor turbulens. De fleste med en pension i markedsrenter vil få et negativt afkast,« siger Danicas cheføkonom Mads Moberg Reumert.

Alle med pensionsopsparing betaler den såkaldte PAL-skat på 15,3 pct. af gevinsten. I de år, hvor de har et tab, optjener de et fradrag, der modregnes i fremtidige gevinster. Den negative PAL-skat bliver altså ikke sat ind på pensionskontoen, men i stedet modregnet i fremtidige gevinster.

Danica har regnet på et eksempel, der viser mekanismen. En pensionsopsparer får et tab i år, der giver ret til et fradrag på 10.000 kr. Skattemyndighederne går derefter fem år tilbage. Hvis den pågældende i disse år har haft en gevinst på 10.000 kr. eller derover, vil udbetalingen blive på 10.000 kr. udover selve pensionsdepotet.

Hvis der i de fem år kun har været gevinster på 5.000 kr., bliver udbetalingen 5.000 kr. Dermed er et fradrag for et tilsvarende beløb spildt.

Risikoen for at tabe på andre typer aktieopsparing er også overhængende, mener Camilla Schjølin Poulsen, der er privatøkonom hos PFA.

»Det eneste gode, der er at sige om negative investeringsmarkeder er, at tabet som oftest kan bruges til at modregne i fremtidige gevinster. Kurstabet i år kan være mange penge værd,« siger Camilla Schjølin Poulsen.

Men man skal være vågen, understreger hun.

»I enkelte tilfælde skal man selv sikre indberetningen til skattemyndighederne, og man kan uforvarende miste adgangen til fradraget.«

Der er mange faldgruber, og de er dybest, når der er tale om tab på unoterede aktier eller på værdipapirer, man har købt via en udenlandsk forvalter.

Også på en aktiesparekonto, der ligesom en pensionskonto er et lukket kredsløb, mister man sit uudnyttede fradrag, hvis man ophæver den. Skatten på en aktiesparekonto betales som på en pensionskonto hvert år, uanset om man har realiseret sin gevinst eller ej.

Satsen er 17 pct.

Taber man, bliver fradraget indregnet i de kommende års gevinster.