Dobbelt risiko ved at optage flekslån nu
Realkredit Danmark advarer kunderne om at vælge flekslån, der har mere end fem år mellem rentetilpasningerne.
Boligejere løber dobbelt risiko, hvis de optager et flekslån nu.
Det er velkendt, at der er en risiko, hver gang et flekslån skal have ny rente. Det har mange mærket de seneste mange måneder med rentestigninger fra ca. 0 til 3,5 pct.
Der er også en ikke ubetydelig kursrisiko. De høje fleksrenter er udtryk for, at kurserne på obligationerne bag er faldet.
Det omvendte gør sig gældende ved et rentefald. Det er udløst af stigende kurser.
Det vil ramme de flekslånere, der har behov for at komme ud af deres flekslån i utide. Det kan kun ske til dagskurs og dermed reelt overkurs. Der er ikke noget sikkerhedsnet som ved lån med fast rente, der altid kan indfries til kurs 100.
Derfor er det afgørende at overveje sin tidshorisont, når man vælger sit flekslån. Det gælder både ved de aktuelle renteniveauer, men for den sags skyld også ved lavere renteniveauer, mener Realkredit Danmarks cheføkonom Christian Hilligsøe Heinig.
»Vælger man en længere rentebindingsperiode på sit lån end den ventede tidshorisont i sin bolig, påtager man sig en kursrisiko, hvis renterne falder, og man skal ud af sit lån før tid,« siger han.
Det er en af grundene til, at Realkredit Danmark ikke anbefaler en tidshorisont på mere end fem års rentebinding på et flekslån.
»Likviditeten bliver relativ lille i F6- til F10-lån, ligesom kursfølsomheden er større. Det giver en endnu større kursrisiko, hvis man af den ene eller anden grund skal ud af lånet før tid, og renterne er faldet siden optagelsen af lånet,« mener cheføkonomen.
Ved de seneste fleksauktioner har en del boligejere valgt F1-lån frem for tidligere F3-lån eller F5-lån. Det er sket på trods af, at det har været dyrere at vælge F1-lån her og nu. Ved Realkredit Danmarks seneste fleksauktion valgte blot 25 pct. af låntagerne at holde fast i deres F5-lån.
»Det skal dog næppe ses i lyset af, at boligejerne direkte frygter kurstab, men nok mere har håbet på, at renterne snart falder tilbage. Dermed kan de hurtigt få glæde af de faldende renter på deres realkreditlån,« vurderer Christian Hilligsøe Heinig.
