Nye obligationer sluger halvdelen af disse boligejeres rentegevinst
Totalkredit forventer, at renten vil falde fra knap 3,6 pct. til 3,1 pct. på de mest følsomme boliglån, men halvdelen af gevinsten ædes op af et højere rentetillæg på nye obligationer.
Foreløbig 16.000 boligejere får slet ikke gavn af de faldende renter som alle andre.
Det er de boligejere, der har valgt det såkaldte F-kort-lån. Lånet er det mest komplekse på boligmarkedet. Det består af to elementer:
- Renten, som følger den såkaldte CITA6-rente slavisk. Renten fastsættes fast med et halvt års mellemrum næste gang den 1. juli.
- Derudover skal boligejerne betale et såkaldt rentetillæg af de obligationer, der ligger bag lånet. Tillægget bestemmes af køberne af disse obligationer, der refinansieres hvert tredje eller fjerde år, og for Totalkreditskunder sker det per 1. juli.
For at understrege kompleksiteten har alle F-kort-lånere ikke det samme tillæg. Det afhænger af, hvornår lånet blev optaget. Hos Totalkredit er der bl.a. to rentetillæg på henholdsvis 0,12 og 0,2 pct, og det er nu steget til 0,43 pct.
Artiklen fortsætter under grafikken.
Og her opstår problemet. Det er en stigning på 0,3 pct.-point i forhold til de billigste F-Kort-lån. Det vil gøre et stort indhug i gevinsten ved den kommende rentefiksering. Totalkredit forventer, at renten vil falde fra knap 3,6 pct. til 3,1 pct. Halvdelen af den gevinst ædes op af det højere rentetillæg.
F-Kort-lånet er i høj grad blevet brugt af de boligejere, der har omlagt deres boliglån. De har så at sige parkeret i lånet i den klare forventning, at renterne vil falde relativt hurtigt. Indtil nu har det været en rigtig dårlig forretning.
Rentenedsættelserne har ladet vente på sig, og lånet er i dag det markant dyreste rentetilpasningslån.
Trods tillæggets størrelse er der trods alt grund til at glæde sig over, at renten ser ud til at falde, understreger Totalkredits chefanalytiker Sune Malthe Thagaard.
»Vi vurderer, at Den Europæiske Centralbank allerede til rentemødet i juni vil begynde at sætte renten ned. Det betyder, at boligejere med F-kort-lån vil få lavere renter, da de får ny rente hvert halve år,« siger Sune Malthe-Thagaard.
Centralbankens rentenedsættelser slår altid igennem på den såkaldte CITA6-rente, og den forventes altså at falde 0,5 pct. 1. juli sammenlignet med 1. januar.
»Men en gruppe af boligejere med de her lån får også et nyt rentetillæg 1. juli, der ligger oven på CITA6-renten. Og det er steget, så noget af det fald i CITA6-renten bliver ædt op af, at de skal betale et højere rentetillæg,« konstaterer Sune Malthe-Thagaard.
Den gode nyhed er dog, at rentetillægget ikke er steget lige så meget som forventet, mener han, og der er stadig udsigt til, at disse boligejere stadig får en lidt lavere samlet rente 1. juli.
»Det er trods alt en trøst,« siger Totalkredits chefanalytiker.
Det højere tillæg er et udtryk for, at det generelt er blevet dyrere at låne. Det skal ikke ses som et tegn på, at investorerne er blevet bange for ikke at få deres penge igen, når de låner ud til danske boligejere, understreger Sune Malthe-Thagaard.
Hos Totalkredit hedder lånet F-kort, hos Realkredit Danmark: FlexKort og hos Nordea Kredit: Kort Rente. Jyske Realkredit tilbyder ikke denne låntype.
