Dyrere at låne: 2,5 pct. lånet er tilbage
Svært at vælge boliglån, hvis man er til afdragsfrihed.
Kurstabet på 2 pct. lånet uden afdrag er tæt på smertegrænsen. Hvis man vil undgå kurstab, er man derfor nødt til at vælge det noget dyrere 2,5 pct. lån, der er kommet i spil igen mandag morgen.
Fredag faldt obligationskurserne, og det betød, at 2,5 pct. lånet uden afdrag igen kom under kurs 100. Dermed kan realkreditinstitutterne give tilbud i det igen. 2,5 pct. lånet med afdrag er også meget tæt på kurs 100.
Så meget koster det at låne 1 mio. kr. uden afdrag:
| Låntype | Mdl. ydelse efter skat | Effektiv rente efter skat | Kurs |
|---|---|---|---|
| 2,5 pct. | 2.180 | 3,48 | 99,4 |
| 2,0 pct. | 1.942 | 3,22 | 95,7 |
| Forskel: | 238 | 0,26 | 3,7 |
Kilde: Realkredit Danmarks prisliste
Kurstabet på et 2 pct. lån bliver nu ca. 5 point, fordi der er kursskæring. For at undgå kurstab, kommer man til at betale 238 kr. mere om måneden. Standardrådet fra realkreditinstitutterne er, at man trods kurstabet skal overveje 2 pct. lånet, hvis man har en klar forventning om, at renten stiger igen.
Dermed falder kursen, og man kan foretage en lodret konvertering og skære i restgælden. Der er derfor tale om en spekulativ gevinst. 2 pct. lånet er mere kursfølsomt. Det ventes, at kursen falder med 7-8 point, hvis renten stiger 1 pct. point. Men udgangspunktet er altså en højere restgæld.
Kursfølsomheden på 2,5 pct. lånet er lidt mindre end 2 pct. lånet.
Hvis man helt vil undgå kurstab, kan man vælge et afdragsfrit F5-lån i stedet. Her er ydelsen langt lavere med kun godt 900 kr. om måneden efter skat. Men dermed afskærer man sig fra at kunne udnytte eventuelle rentestigninger til lodrette konverteringer.
