Renten falder: Nyt 2 pct. lån i rekordkurs
På rekordtid er kursen på nye obligationer på niveau med de gamle.
De nye 2 pct. lån er nu i så høj kurs, at boligkunderne ikke længere kan mærke, at der kom nye boligobligationer i sidste måned. Obligationsserierne skiftes ud hvert tredje år, og det plejer at medføre et kursfald på ca. 1,5 point, men allerede en måned efter er kurserne på samme niveau som de gamle obligationer.
Kursen på den 30-årige 2 pct. obligation med afdrag ligger i øjeblikket i kurs 99, mens obligationen med 10 afdragsfrie år ligger i kurs 97,3.
Kun i en kort periode det seneste år har kursen på den 30-årige 2 pct. obligation været over 99. Det var få dage i juni, men dengang var der tale om den gamle 2047-obligation, der udløber i 2047, og ikke den nuværende 30-årige 2 pct. obligation, der udløber i 2050. Det er således første gang, at den nuværende toneangivende 30-årige 2 pct. obligation nærmer sig kurs 99.
»Kursen på obligationen med afdrag har betydning for alle boligkøbere. Det er nemlig den, alle boligkøberne kreditgodkendes på baggrund af, uanset hvilken låntype de ender med at få. Og når kursen er høj, kan boligkøberne kreditgodkendes til et større beløb, end når kursen er lav. Den eneste undtagelse fra den regel er købere i Hovedstaden og Aarhus, der skal kreditgodkendes til en fast rente på 4 pct., hvis de ønsker et variabelt forrentet lån,« siger boligøkonom i Nordea Kredit, Lise Nytoft Bergmann.
Rentefaldet har derfor betydning for, hvor meget man kan købe bolig for.
Tager man udgangspunkt i en bolig til 2 mio. kr., der finansieres med 80 pct. realkreditlån, 15 pct. banklån og en udbetaling på 5 pct., ligger den månedlige ydelse efter skat på ca. 7.100 kr. om måneden efter skat ved den nuværende kurs på 99 på det fast forrentede lån.
Hvis kursen havde ligget på 96, som det var tilfældet for to en halv måned siden, havde boligkøberen for den samme månedlige ydelse på 7.100 kr. kun kunnet købe et hus til 1.950.000 kr.
Så stor er den udestående mængde af 2 pct. obligationerne:
| Mængde i mia. kr. | Med afdrag | Med 10 afdragsfrie år |
|---|---|---|
| Nordea Kredit | 1,2 | 0,5 |
| Realkredit Danmark | 1,0 | 0,3 |
| Nykredit | 1,0 | 0,5 |
| BRF Kredit | 0,5 | 0,1 |
Kilde: Nordea Kredit
De 30-årige 2 pct. serier er på nuværende tidspunkt på over 1 mia. kr. i tre ud af fire realkreditinstitutter, og de vokser hver eneste dag. På den baggrund kan boligejerne roligt optage lån i serierne, mener Lise Nytoft Bergmann. Risikoen for indlåsning er nemlig minimal efterhånden
»Når vi åbner en ny serie, vil vi gerne have, at den som minimum bliver på 1 mia. kr. De 5 mia. kr. er dog drømmescenariet, da der derved kan ske store udtrækninger i serierne, uden at boligejerne af den grund har noget at risikere,« siger hun.
De 30-årige 2 pct. med 10 afdragsfrie år er endnu ikke særligt store. Det kan både forklares med, at realkreditinstitutterne udsteder flere fast forrentede lån med afdrag end uden afdrag, og med at realkreditinstitutterne startede med at åbne 30-årige 2,5 pct. obligationer i de nye 2050-serier. Renten faldt dog forholdsvis hurtigt efter åbningen, og derfor måtte realkreditinstitutterne på banen med nye 2 pct. obligationer.
Den høje kurs gør også 2 pct. lånet attraktivt for boligejere med flekslån, mener seniorøkonom i Nykredit, Jeppe Borre.
»Udover boligkøbere, så henvender de høje kurser sig også til eksisterende boligejere. En del danskere står over for rentetilpasning af f.eks. F1, F3 eller F5-lånet til årsskiftet og har opsigelsesfrist ved udgangen af oktober. Det samme gælder for boligejere med refinansiering af RenteMax-lån. Og så er der fortsat visse boligejere med en rente på 3 pct. og opefter på et fastforrentet lån, hvor en nedkonvertering kan være attraktiv,« mener Jeppe Borre.
