1,5 pct. lånet på vej ind i varmen igen

Boligejerne har igen to billige 30-årige at vælge imellem. For efter at have været ude i kulden et stykke tid, er 1,5 pct. lånet på vej ind i varmen igen med en kurs tæt på 95.

Det 30-årige fast forrentede 1,5 pct. lån med afdrag fik ellers en kort levetid. Realkreditinstitutterne lancerede lånet i november 2017, men allerede i januar 2018 blev kursen presset så langt ned, at lånet ikke længere var interessant for boligejere pga. det store kurstab.

Kursen var helt nede i 92,2, men den seneste måned har lånet taget revanche og handles nu omkring 94,6. Dermed er lånet igen i spil.

»Det er dog ikke alle boligejere, der bør vælge lånet,« fastslår boligøkonom i Nordea Kredit, Lise Nytoft Bergmann.

Fordelen ved det 30-årige 1,5 pct. lån er, at det har en lav rente og en høj kursfølsomhed. Det betyder, at der kan være store penge at hente, hvis kurserne falder, og renten dermed stiger. Sker det, kan lånet indfris for færre penge, end det beløb boligejeren rent faktisk skylder. Det kaldes en lodret konvertering.

For når renten stiger, så bliver det mindre attraktivt at eje en obligation med en rente på bare 1,5 pct., og derfor vil investorerne sende kursen ned. Den mulighed kan boligejerne udnytte til at indfri lånet.

»Enten kan man omlægge til en anden låntype eller for at komme ud af en høj gæld, hvis valget i mellemtiden skulle være faldet på en leje- eller andelsbolig,« siger Lise Nytoft Bergmann.

Det 30-årige 2 pct. lån har også en forholdsvis høj kursfølsomhed, men sammenlignet med det 30-årige 1,5 pct. lån, kan det ikke være med, vurderer hun.

Ulempen ved det 30-årige 1,5 pct. lån er til gengæld, at kurstabet er forholdsvist stort, når man optager lånet. Kursen på 1,5 pct. lånet er lige under 95, mens kursen på 2 pct. lånet er over 98.

»1,5 pct. lånet er ikke for de boligejere, der forventer fortsat faldende renter, og som samtidig har en kort tidshorisont i deres bolig. De bør i stedet orientere sig mod de variabelt forrentede lån eller det 30-årige 2 pct. lån, hvis de stadig har en forkærlighed for fast rente,« siger Lise Nytoft Bergmann.