Rentestigning kan ikke ødelægge festen for flekslånere

En F5-rente på blot 0,3 pct. og en F1-rente på minus 0,1 pct. Det er, hvad 26.000 boligkunder i Totalkredit har udsigt til, når de skal have refinansieret deres boliglån inden længe.

Selvom det kan være tillokkende at få en negativ rente, er der grund til at tænke sig godt om, mener chefanalytiker i Spar Nord, Martin Lundholm. Der er nemlig tegn på, at vi er på vej mod et vendepunkt for renten.

Spar Nords anbefaling er da også klar. Boligejere, der skal have refinansieret deres flekslån nu, bør sikre renten delvist med et F5-lån eller helt ved at skifte til fast rente.

»Meget tyder på, at vi er forbi rentebunden, og at 2018 bliver et vendepunkt i forhold til den seneste periode med historisk lave renter. Centralbankerne har påbegyndt en normalisering af pengepolitikken, og derfor skal boligejerne begynde at forberede sig både mentalt og økonomisk på højere renter, mener Martin Lundholm.

Han advarer mod at vente med at skifte til fast rente, til de korte renter begynder at stige.

»Gør man det, bliver man skuffet. Det så vi en forløber på i januar og februar, hvor udsigten til mere stramme centralbanker fik obligationskurserne til at falde hurtigt og betydeligt. Derfor anbefaler vi, at man benytter det aktuelle gyldne vindue til at få skiftet til fast rente, hvis man går med de overvejelser,« siger Martin Lundholm.

Når renteudviklingen vender, kan det gå meget stærkt, viser erfaringerne fra de senere år. Mandag er kurserne på de mest populære lån med fast rente faldet. Faldet er beskedent, men betyder alligevel, at det 30-årige 1,5 pct. lån igen er nede under 95 og dermed ikke så attraktivt længere.

Det 30-årige 2 pct.-lån ligger i en kurs lige over 98. For to uger siden stod boligejerne over for en kurs i omegnen af 99,50. Timingen er uheldig for de boligejere, der har opsagt deres boliglån før opsigelsesfristen ved udgangen af april, mener chefanalytiker i Totalkredit, Jeppe Borre.

»Kursfaldet gør en nedkonvertering dyrere,« siger Jeppe Borre.

Med et skifte fra 3,5 til 2 pct. bliver gælden på det nye lån 13.000 kr. større pr. mio. som følge af den seneste nedgang i kursen. Det betyder, at ydelsen hver måned er 60 kr. højere før skat.

»Kurstabet er brandærgerligt og kommer på et dårligt tidspunkt. Kursniveauet er fortsat højt. Der er således stadig god gevinst at hente for visse danskere med en højere rente - omend den ikke er lige så god som for to uger siden,« mener Jeppe Borre.

Med en låneomlægning i dag fra 3,5 til 2 pct. falder ydelsen efter skat med 270 kr. om måneden, mens afdraget stiger 590 kr. Samlet set vil der det på et år være mere end 10.000 kr. at hente.

Selv om også fleksrenterne er steget, kan specielt boligejere med F5-lån se frem til en lavere ydelse.

»I 2013 lå renteniveauet omkring 1,65 pct., og der er derfor igen i år tale om en betydelig lettelse i låneydelsen for kunder med den type lån til trods for, at renten er steget lidt siden oktober,« konstateter Martin Lundholm.

Kunder med et F5-lån med afdrag kan se frem til at skulle betale cirka 336 kr. mindre om måneden per lånte million, hvilket svarer til godt 4.000 kr. om året. Også kunder med et F3-lån kan se frem til en gevinst svarende til en årlig besparelse på godt 1.000 kr. per lånte million.