Ikke altid en god idé at vælge nyt superlån

Det kan i mange tilfælde ikke betale sig at vælge det nye 2 pct. lån. For har man planer om at sælge sin bolig indenfor en overskuelig fremtid, kommer man til at betale mere end nødvendigt.

Fordelene ved flekslån drukner i øjeblikket i den massive omtale af de nye rekordbillige fast forrentede lån. Men flekslånene er fortsat billigst. Skal man optage et nyt lån her og nu, men har planer om at sælge i løbet af tre eller måske fem år, er der grund til at overveje et flekslån.

»Hvis man eksempelvis har en femårig tidshorisont i sin bolig, koster det at vælge et fast forrentet lån. Man bør i hvert fald gøre sig sine overvejelser,« siger cheføkonom i Realkredit Danmark, Christian Hilligsøe Heinig.

Hvis man skal låne 1 mio. kr., koster et 2 pct. lån knap 47.000 kr. om året efter skat. Et tilsvarende F5-lån koster ca. 42.000 kr. Men der er en anden afgørende forskel. I løbet af fem år afdrager man 163.000 kr. på F5-lånet. Afdraget på 2 pct. lånet er ca. 41.000 kr. mindre.

Det vil sige, at man får en gevinst på over 65.000 kr. i løbet af fem år ved at vælge et F5-lån.

En anden fordel ved F3- og F5-lånet er, at de automatisk indfris til kurs 100, når de udløber. Kun hvis de skal indfris i utide, kan man komme til at betale en kurs over 100. Men den risiko er minimal i øjeblikket, fordi det kræver, at renten bliver ved med at falde.

Og den korte rente er så tæt på 0, at den risiko ikke længere er særlig stor.

Der er en større kursrisiko ved at vælge 2 pct. lånet. Falder renten yderligere, kan kursen og dermed restgælden stige. Stiger renten, vil kursen falde, og man kan høste en kursgevinst. Men her er der altså i høj grad tale om spekulation.

Renten på F3-lån er i øjeblikket helt nede i 0,37 pct. F5-lånet kan fås til en rente på 0,54 pct. Den reelle rente er dog noget højere på grund af bidrag og kursskæring. Eksempelvis er den effektive rente efter skat på et F3-lån 0,96 pct. Til sammenligning er den effektive rente på et 2 pct. lån ca. 2,5 pct.