Gælden stiger: Færre boligmillionærer

Danske boligejere er så forgældede, at det kan bremse forbruget i de kommende år. 61 pct. af boligernes værdi er belånt, og det er langt mere end gennemsnittet de seneste 60 år. I gennemsnit har belåningsgraden været 43 pct.

Da friværdierne toppede i 2006, var en gennemsnitlig parcelhusejer millionær målt i friværdi. Siden er værdien mere end halveret til 530.000 kr.

Den høje gæld kan få store konsekvenser for vores lyst til at bruge penge, for behovet for at nedbringe gælden er fortsat stor, mener Realkredit Danmark.

»Den høje gældssætning hos boligejerne vil med vores øjne også lægge en dæmper på forbrugslysten over de kommende år, og der synes under alle omstændigheder ikke at være lagt op til en større lånefinansieret fremgang i det private forbrug,« siger cheføkonom i Realkredit Danmark, Christian Hilligsøe Heinig.

Den lave rente er en hjælp til de boligejere, der har behov for at nedbringe gælden. Og dem er der mange af.

»For en del boligejere vil der endda fortsat være et behov for at konsolidere den private økonomi, og her giver de historisk lave renter en hjælpende hånd, da de alt andet lige gør det nemmere at sætte turbo på nedbringelsen af sin gæld,« siger Christian Hilligsøe Heinig.

Belåningsgraden er faldet lidt de seneste par år, men vi befinder os fortsat på historisk høje niveauer. Den gennemsnitlige belåningsgrad har i de seneste godt 60 år været ca. 43 pct., og lige før boligkrisens afslutning i 1992/1993 toppede belåningsgraderne med ca. 57 pct.

Så selv ikke historisk lave renter, fremgang på boligmarkedet og stigende tro på fremtiden blandt danskerne vil kunne sætte gang i mere forbrug finansieret af øget friværdi.

»Der er ingen tvivl om, at generel høj gældsætning hos boligejerne trækker i modsat retning,« lyder det fra Christian Hilligsøe Heinig.

Den fremgang, der er i forbruget i øjeblikket, er altså udelukkende drevet af, at vi har fået mere i løn og øget optimisme.

Indregner man ejerlejlighederne, ser billedet bedre ud. Ejerlejligheder ikke mindst i København er steget markant i værdi. For det samlede boligmarked nåede friværdien bunden i starten af 2012 med 928 mia. kr. Ved udgangen af 2014 lå på de på 1.084 mia. kr. Det er en stigning på 156 mia. kr.

Ved udgangen af 2014 lå friværdierne 33 mia. kr. højere end året før. Den gennemsnitlige ejerbolig har dermed en friværdi på omtrent 640.000 kr. mod 622.000 kr. året før.

»Fremgangen i friværdierne er ikke overraskende drevet af stigende boligpriser. Værdien af ejerboligerne er over det seneste års tid vokset med 46 mia. kr., mens højere boliggæld trækker i modsat retning med en stigning på 13 mia. kr.,« siger Christian Hilligsøe Heinig.

Langt hovedparten af denne gæld kan tilskrives større boliggæld til banken, mens realkreditgælden var nogenlunde uændret.