Så lidt koster det at sikre boliglånet mod kursfald
Billigere at låse boligrenten end at tage chancen.
Der skal ikke ret store kursudsving til, før boliglån må udgå og andre kommer til. Falder kurserne, bliver lånet dyrere. Alligevel holder mange danske boligejere igen med at kurssikre deres boliglån, fordi det er forbundet med en vis udgift at gøre det.
Men der skal ikke ret store kursudsving til, før en sikring kan betale sig. Selv hvis kursen falder blot 1 point ville det have været en bedre forretning at kurssikre, viser en beregning, som Nykredit har foretaget for Finans.
Der tages udgangspunkt i et 2 pct. lån på 1 mio. kr., som kurssikres i to måneder. Det koster 0,5 kurspoint og 500 kr., som er indregnet i ydelsen.
Vælger man en kurssikring, får man en hovedstol på 1.074.000 kr. og en månedlig ydelse efter skat på 3.930 kr. Dermed slipper man billigere, end hvis kursen blot falder med 1 point. Sker det uden kurssikring, vil hovedstolen blive 1.079.000 kr. og ydelsen 3.950 kr.
Sådan er konsekvenserne af kursstigninger eller kursfald for et lån på 1 mio. kr.:
| Mdl. nettoydelse | Hovedstol | |
|---|---|---|
| + 3 kurspoint | 3.790 | 1.035.000 |
| + 2 kurspoint | 3.830 | 1.046.000 |
| + 1 kurspoint | 3.870 | 1.057.000 |
| + 0 kurspoint | 3.910 | 1.068.000 |
| Kurssikring: -0,5 kurspoint | 3.930 | 1.074.000 |
| - 1 kurspoint | 3.950 | 1.079.000 |
| - 2 kurspoint | 4.000 | 1.091.000 |
| - 3 kurspoint | 4.040 | 1.103.000 |
Kilde: Nykredit
»Siden 2015 har der været mere omskiftelige vinde end i de foregående år. Kursen er faldet en tredjedel af tiden siden starten af 2015. Når kursen vender næsen nedad, falder kursen i gennemsnit med mere end 2,3 kurspoint i løbet af to måneder,« siger seniorøkonom i Nykredit, Jeppe Borre.
Det største kursdyk kom for halvandet år siden med et dyk på næsten 9 kurspoint.
Den seneste uge har været et godt eksempel på, at kurserne kan svinge. Begge 2,5 pct. lån kom pludselig i spil igen, fordi kurserne faldt under 100. Nu har 2,5 pct. lånet med afdrag igen rundet kurs 100 og er dermed ikke på hylderne længere. Siden realkreditinstitutterne valgte at udstede boliglån med halve kuponrenter, skal der ikke meget til, før lån pludselig kan forsvinde igen.
Det kan skabe en vis usikkerhed, hvis man er midt i et boligkøb eller en låneomlægning. Da kurserne pludselig dykkede med 9 point i 2015, kom flere tusinde boligejere i klemme. De havde opsagt deres gamle boliglån, men havde ikke kurssikret det nye.
Hvis man vil helt vil undgå at blive fanget af kursfald eller stigninger, skal man få et lånetilbud hjem, så snart den ønskede obligation er under 100. Stiger kursen til over 100, kan man stadig få lånet hjem og oven i købet få en skattefri kursgevinst. Falder kursen for meget, smider man bare lånetilbuddet væk og får et nyt med en obligation med begrænset kurstab.
Eneste risiko ved kurssikring er, at kurserne stiger. Så har man pådraget sig en lidt højere restgæld. Til gengæld skal kursen stige 2 point, før det koster mere end 100 kr. i ydelse. Men dybest set køber man jo en forsikring, understreger Jeppe Borre.
»Det kan gøre rigtigt ondt, hvis man rammer en periode med kursfald, og det er ikke en god idé at læne sig tilbage og håbe, at kursen stiger. Det er der ingen sikkerhed for,« siger Jeppe Borre.
