Boliglån tæt på drømmekurs - men der er gode grunde til at lade det være
2,5 pct.-lånet uden afdrag er meget tæt på at være i spil igen.
Det gælder om at se sig godt for, hvis man skal vælge boliglån inden den 1. september for at nyde godt af de gamle obligationsserier. 2,5 pct.-lånet uden afdrag danser omkring kurs 100. Så snart den er under, er den i spil igen. Sker det, vil det være et optimalt lån for dem, der ikke ønsker kurstab.
Men selv om kursen på over 99 er ekstremt attraktiv, er det ikke den optimale løsning, mener Nykredit. Der er flere grunde til at tage et 2 pct.-lån, selv om kurstabet er relativt højt.
Så meget koster det at låne 1 mio. kr.:
| Uden afdrag | 2% | 2,5% | Forskel |
|---|---|---|---|
| Mdl. ydelse før skat | 2.750 | 3.060 | -310 |
| Mdl. ydelse efter skat | 2.000 | 2.230 | -230 |
| Samlet ydelse før skat | 1.728.000 | 1.766.000 | -38.000 |
| Samlet ydelse efter skat | 1.561.000 | 1.577.000 | -16.000 |
| Hovedstol | 1.077.000 | 1.030.000 | 47.000 |
| Kurs | 95,55 | 99,85 | -4,30 |
| Rentefølsomhed* | 9,02 | 6,80 | 2,22 |
*Så meget vil kursen falde, hvis renten stiger 1 pct. Kilde: Nykredit
Aktuelt er gennemsnitskursen 100,08. For to uger siden lød kursen på 101,5, hvorefter den begyndte sin vandring ned mod kurs 100, så det kan altså gå hurtigt. Så valget kan stå mellem et 2,5 pct.-lån tæt på kurs 100 eller et 2 pct.-lån til en kurs under 96.
»Det er ikke vores anbefaling at sidde og vente med et håb om, at kursen går krydser 100. I et kursniveau, hvor 2,5 pct.-lånet akkurat åbner, er vores anbefaling fortsat 2 frem for 2,5 pct.,« siger seniorøkonom i Nykredit, Jeppe Borre.
Der er flere grunde til Nykredit/Totalkredits anbefaling:
- Ydelsen på 2 pct.-lånet er 310 kr. lavere om måneden før skat pr. mio. Alene det kommende år løber det op i lige godt 3.700 kr. Set over hele lånets løbetid, er der tale om samlet set 38.000 kr. lavere ydelse før skat pr. mio.
- Den større kursfølsomhed er en fordel, hvis renten stiger. Gevinsten realiseres dog først, såfremt lånet indfries, f.eks. ved en flytning, men ikke desto mindre er formuen i boligen bedre beskyttet mod rentestigninger med 2 pct.-lånet.
»Ulempen ved 2 pct.-lånet er det større kurstab, som er en risiko, hvis kursen er højere, når man skal ud af lånet. Lånet kan dog indfries til kurs 100. Hvis boligejeren ønsker det sikreste af det sikre, vinder 2,5 pct.-lånet. En rente på 2,5 pct. er stadig lav, kursfølsomheden fortsat høj, og så er det bærende element, at kurstabet er minimalt,« siger Jeppe Borre.
