Boligejere flygter fra rentegaranti

Hvorfor betale for en rentegaranti, når renten bare falder og falder? Det svar har tusindvis af boligejere allerede afgivet, for flugten fra lån med rentesikring er markant. Knap 25 pct. af alle boliglån før finanskrisen var lån med renteloft. I dag er tallet blot 6,1 pct.

At lånet er på vej mod glemslen, er der ingen tvivl om, mener cheføkonom i Realkredit Danmark, Christian Hilligsøe Heinig.

»Det glemmes til tider, at lån med renteloft faktisk var en ganske pæn succes i en del år. Fra at have opnået en markedsandel på knap 25 pct. før finanskrisen - altså tæt på næsten hver fjerde låntager - har lånet i dag kun en markedsandel på 6,1 pct. - og andelen falder løbende,« konstaterer Christian Hilligsøe Heinig.

Lånet har oplevet en faldende markedsandel 36 kvartaler i træk. Vi skal helt tilbage til 3. kvartal 2008 for sidst at opleve en fremgang i markedsandelen.

Det er ikke overraskende, at der bliver færre lån med renteloft. Den finansielle krise betød, at lån med 30-årige renteloft blev svært at sælge til en god pris til investorerne, og denne variant er siden aldrig vendt tilbage på lånehylden igen. Denne låntype gav ellers god mening for mange boligejere ved at de kunne få glæde af en lav variabel rente og samtidig have en forsikring indbygget, hvis renterne en dag skulle stige kraftigt.

I stedet har der været varianter med eksempelvis 5-årige eller 10-årige renteloft, men her har forsikringen været knap så god som på de oprindelige lån med renteloft.

»Disse låntyper har også givet mindre og mindre mening i takt med det faldende renteniveau og en beskeden merpris for at sikre sig større rentesikkerhed. Vi har derfor heller ikke udbudt lån med renteloft gennem de seneste år,« siger Christian Hiligsøe Heinig.

Ifølge chefanalytiker i Spar Nord Bank, Martin Lundholm, er lån med renteloft nu for dyre, og at betale for rentesikkerhed er derfor spild af penge, når renten er så lav.

I stedet for at vælge rentesikkerhed i fem år, kan det bedre betale sig at tage et F5-lån. Et lån med 10-årigt renteloft kan med fordel afløses af et 20-årigt 1,5 pct. lån. Mange lån med 5- eller 10-årige renteloft skal refinansieres til januar, og skal de opsiges, skal det ske inden 31. oktober. Sker det, kan de indfris til kurs 100.

Udgangspunktet i et lån med renteloft er den variable rente Cibor 6 mdr., som fastsættes for et halvt år ad gangen. I slutningen af 2007 var Cibor 6 mdr. 4,9 pct. og renten på 30-årige fastrentelån var 6,2 pct. Renteloftet blev i Nykredits RenteMax oftest sat til 5 pct. I dag er Cibor 6 i -0,16 pct., men låntageren, der optog et 30-års RenteMax med 10-års renteloft i 2007, betaler stadig det samme rentetillæg for at have et renteloft på 5 pct., der ikke bliver aktuelt.