Større risiko ved forældrekøb

Risikoen ved forældrekøb er steget markant. Boligmarkedet i København og Aarhus er rødglødende, og de nye skatteregler kan betyde, at priserne er faldet, når lejligheden skal sælges.

»Forældrekøb er stadig meget billigt, men der er flere faldgruber end tidligere. Det gælder ikke mindst, hvis tidshorisonten er forholdsvis kort,« lyder den kontante advarsel fra boligøkonom i Nordea Kredit, Lise Nytoft Bergmann.

Forældre, der overvejer et forældrekøb, bør tænke sig godt om, mener hun. Først og fremmest bør de gøre det for at hjælpe deres barn, og ikke for at spekulere i boligprisudviklingen.

»Både renten og boligskatterne kan ændre sig, og det vil i begge tilfælde have betydning for, hvad lejligheden kan sælges for på et senere tidspunkt. Der er ingen garanti for gevinst,« siger Lise Nytoft Bergmann.

De seneste fem år er lejlighedspriserne steget med næsten 60 pct. i København og med 30 pct. i Aarhus. Det betyder, at man i dag må slippe 1.762.000 kr. for at få en gennemsnitlig lejlighed på 50 kvm i København og 1.449.000 kr. i Aarhus.

Som boligpriserne og renterne er i øjeblikket, skal de fleste forældre sætte penge af på budgettet, hvis de skal lave et forældrekøb til deres barn. Tager man udgangspunkt i en lejlighed på 50 kvm, ligger den månedlige likviditetsudgift på 1.480 kr. i København og 950 kr. i Aarhus, hvis forældrene vælger at finansiere lejligheden med et fast forrentet lån.

Beregninger ved brug af fast rente eller F5-lån kan ses i bunden af denne artikel.

Forudsætningen er, at der er tilstrækkeligt med friværdi i forældrenes egen bolig, til at hele lejligheden kan finansieres med et realkreditlån. I modsat fald bliver udgiften højere, da renten på et banklån nu engang er højere end på et realkreditlån.

Finansieres lejligheden i stedet med F5-lån, hvor forældrene altså er sikret mod rentestigninger i nogenlunde samme periode, som det tager at gennemføre en lang videregående uddannelse, ligger den månedlige likviditetsudgift på 170 kr. i København, mens man i Aarhus kan få et lille overskud på 120 kr. om måneden.

Med et fast forrentet lån har forældrene den sikkerhed, at hvis priserne falder som følge af stigende renter, vil kursen på deres lån og dermed restgælden også falde.

Et andet forhold, nye forældrekøbere bør overveje i øjeblikket, er den kommende skattereform. Den vil også få betydning for, hvad der kommer til at ske med boligpriserne i de kommende år – ikke mindst i landets store byer, der står til at skulle betale højere boligskatter fremadrettet. I 2021 træder den nye boligskattereform i kraft.

Nordea Kredit forventer, at den kommende skattereform vil presse prisen på lejligheder i København ned med 5-10 pct. og i Aarhus med 0-10 pct. Det er de store lejligheder, der forventes at blive hårdest ramt, men på nær de allerbilligste lejligheder i Aarhus, bliver de øvrige lejligheder også ramt.

»Så med mindre man forventer at skulle sælge inden 2021, er det værd at have med i betragtning, inden man beslutter sig for et forældrekøb,« siger Lise Nytoft Bergmann.

Sådan ser regnestykket ud ved forældrekøb med henholdsvis fast rente og et F5-lån. Forudsætningen er, at forældrene selv kan betale de første 20 pct. og nøjes med et realkreditlån.

Regnskab for barnet:

Regnskab for forældrene:

Regnskab for barnet:

Regnskab for forældrene:

Beregninger: Nordea Kredit